Yearn Finance (YFI): Ein umfassender Leitfaden für Krypto-Trader

Definition

Yearn Finance, oft als yearn.finance bezeichnet, ist eine Reihe von Protokollen, die auf der Ethereum-Blockchain aufgebaut sind. Es wurde entwickelt, um den Prozess der Erzielung von Erträgen auf Ihre Kryptowährungen zu automatisieren und zu optimieren. Stellen Sie es sich wie ein intelligentes Sparkonto vor, das automatisch die höchsten Zinssätze für Sie auf verschiedenen DeFi-Plattformen findet.

Wichtigste Erkenntnis: Yearn Finance verwendet automatisierte Strategien, um die Renditen auf Krypto-Assets zu maximieren, indem es dynamisch Gelder zwischen verschiedenen Kredit- und Yield-Farming-Möglichkeiten verschiebt.

Mechanik

Yearn Finance arbeitet über mehrere Schlüsselkomponenten:

Vaults (Tresore): Dies ist der Kern der Funktionalität von Yearn. Benutzer hinterlegen ihre Kryptowährungen in einem Vault, und das Protokoll führt dann vordefinierte Anlagestrategien aus. Diese Strategien sind darauf ausgelegt, den Ertrag zu maximieren. Zum Beispiel könnte ein Vault automatisch Ihre DAI (ein Stablecoin) zwischen Aave, Compound und anderen Kreditplattformen verschieben und ständig nach dem höchsten verfügbaren Zinssatz suchen. Die Strategien werden über selbstausführenden Code implementiert. Die Tresore sind der komplexeste Dienst und ermöglichen es Benutzern, aktive Anlagestrategien unter Verwendung des selbstausführenden Codes der Plattform zu verfolgen.
Strategien: Dies sind die spezifischen Anlagepläne, die von den Vaults umgesetzt werden. Jeder Vault verwendet eine oder mehrere Strategien, die im Wesentlichen Algorithmen sind, die dem Vault sagen, wo die hinterlegten Vermögenswerte eingesetzt werden sollen. Strategien können Kredite, Yield Farming und andere DeFi-Aktivitäten umfassen. Diese Strategien werden von der Yearn Finance-Community ständig aktualisiert und optimiert.
yTokens: Wenn Sie eine Kryptowährung in einem Yearn Vault hinterlegen, erhalten Sie einen entsprechenden yToken. Wenn Sie beispielsweise DAI in einem DAI Vault hinterlegen, erhalten Sie yDAI. Diese yTokens repräsentieren Ihren Anteil an den Vault-Beständen und den aufgelaufenen Erträgen. Sie können Ihre yTokens jederzeit einlösen, um Ihre ursprüngliche Einzahlung zuzüglich der erzielten Zinsen zurückzuerhalten.
Earn (Verdienen): Dieser Dienst innerhalb von Yearn konzentriert sich auf Kredite. Es findet automatisch die besten Zinssätze für Ihre Vermögenswerte auf Plattformen wie Aave und Compound.
Zap: Diese Funktion vereinfacht den Prozess des Ein- und Aussteigens in das Yearn-Ökosystem. Sie ermöglicht es Benutzern, mit einer einzigen Transaktion zwischen verschiedenen Assets zu tauschen und Vaults zu betreten, wodurch Zeit und Gasgebühren gespart werden.
APY (Annual Percentage Yield - Jahresprozentsatzrendite): Yearn Finance zeigt die APY für jeden Vault an, was den Benutzern eine Vorstellung von den prognostizierten Renditen gibt.

Das Yearn-Protokoll wechselt automatisch zwischen verschiedenen Kreditprotokollen, um die DeFi-Fähigkeiten zu maximieren. Das Protokoll prüft, ob ein besserer Ertrag verfügbar ist, jedes Mal, wenn ein Benutzer Geld in den Pool einzahlt oder abhebt, und löst bei Bedarf eine Neuausrichtung des Pools aus.

Definition: Yield Farming ist der Prozess, Belohnungen zu verdienen, indem man Kryptowährungen in einem DeFi-Protokoll sperrt oder einsetzt.

Handelsrelevanz

Der Preis von YFI, dem Governance-Token von Yearn Finance, wird von mehreren Faktoren beeinflusst:

TVL (Total Value Locked - Gesamtwert gesperrt): Dies ist der Gesamtwert der in Yearn Vaults hinterlegten Vermögenswerte. Ein höherer TVL deutet auf mehr Benutzer und mehr Nachfrage nach den Diensten von Yearn hin, was sich positiv auf den Preis von YFI auswirken kann.
Erträge auf DeFi-Plattformen: Wenn die Zinssätze und Belohnungen, die von DeFi-Plattformen angeboten werden, hoch sind, zieht dies mehr Benutzer zu Yearn, was möglicherweise die Nachfrage nach YFI erhöht.
Protokoll-Updates und -Entwicklung: Neue Funktionen, Partnerschaften und Upgrades für das Yearn-Protokoll können das Vertrauen der Anleger stärken und den Preis von YFI in die Höhe treiben.
Marktsentiment: Allgemeine Markttrends und die Performance anderer Kryptowährungen beeinflussen ebenfalls den Preis von YFI.

Wie man YFI handelt: Händler können auf Preisbewegungen von YFI an verschiedenen Kryptowährungsbörsen spekulieren. Die Analyse des TVL, der Ertragsraten und des breiteren DeFi-Marktes ist entscheidend, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Die technische Analyse, wie z. B. die Darstellung von Preistrends und die Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, wird ebenfalls häufig verwendet.

Risiken

Die Investition in Yearn Finance birgt, wie alle DeFi-Protokolle, Risiken:

Smart-Contract-Risiko: Der Code von Yearn ist, wie alle Smart Contracts, anfällig für Fehler und Schwachstellen. Bei Ausnutzung könnten diese zum Verlust von Benutzergeldern führen. Audits sind unerlässlich, aber sie beseitigen das Risiko nicht vollständig.
Impermanenter Verlust: Dieses Risiko ist mit Yield Farming verbunden, insbesondere in Liquiditätspools auf dezentralen Börsen (DEXs). Wenn sich die Preise der Vermögenswerte im Pool erheblich verändern, könnten Sie einen impermanenten Verlust erleiden, d. h. Sie erhalten am Ende weniger Wert, als wenn Sie die Vermögenswerte einfach separat gehalten hätten.
Liquidationsrisiko: Wenn Sie auf Plattformen, die in Yearn integriert sind, Kredite gegen Ihre Krypto-Assets aufnehmen, sind Sie dem Risiko der Liquidation ausgesetzt, wenn der Wert Ihrer Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert fällt.
Marktvolatilität: Der Kryptowährungsmarkt ist sehr volatil, und die Preise können stark schwanken. Dies kann sich auf den Wert Ihrer Vermögenswerte und die Renditen auswirken, die Sie erzielen.
Regulierungsrisiko: DeFi ist ein relativ neuer und unregulierter Bereich. Änderungen der Vorschriften könnten sich auf den Betrieb und die Rentabilität von Yearn Finance auswirken.

Geschichte/Beispiele

Yearn Finance wurde im Juli 2020 von Andre Cronje ins Leben gerufen. Es erlangte schnell Popularität als eine einfache, automatisierte Möglichkeit, den Ertrag im rasant wachsenden DeFi-Bereich zu maximieren. Die anfängliche Verteilung von YFI war einzigartig. Es gab kein Pre-Mine oder Initial Coin Offering (ICO). Stattdessen wurde YFI an Benutzer verteilt, die Liquidität für die Plattform von Yearn bereitstellten. Dies schuf einen starken Anreiz für Early Adopters und half Yearn, schnell an Bedeutung zu gewinnen.

Seit seinem Start hat Yearn Finance ein signifikantes Wachstum erfahren und sich zu einem der führenden DeFi-Protokolle entwickelt. Es hat sich in zahlreiche andere DeFi-Plattformen integriert und verschiedene neue Funktionen und Dienste eingeführt. Das Projekt stand auch vor Herausforderungen, darunter Smart-Contract-Exploits und Marktvolatilität. Es entwickelt sich jedoch ständig weiter und innoviert und bleibt ein wichtiger Akteur in der DeFi-Landschaft. Der YFI-Token hat erhebliche Preisschwankungen erfahren, was die volatile Natur des Kryptowährungsmarktes widerspiegelt. Wie Bitcoin im Jahr 2009 waren die frühen Tage des Projekts von schnellem Wachstum und starkem Community-Engagement geprägt, was dazu beitrug, dass es zu einem wichtigen Akteur im DeFi-Sektor wurde.