Stick Sandwich und Sandwich Angriffe: Ein umfassender Leitfaden

Stick Sandwich und Sandwich Angriffe: Ein umfassender Leitfaden

Definition: Ein "Stick Sandwich" bezieht sich auf ein Candlestick-Muster in der technischen Analyse, während ein "Sandwich Angriff" eine bösartige Handelsstrategie ist, die in der dezentralen Finanzierung (DeFi) eingesetzt wird. Dies sind unterschiedliche Konzepte, eines im Zusammenhang mit der Kursanalyse und das andere im Zusammenhang mit Marktmanipulation.

Key Takeaway: Das Stick Sandwich ist ein Candlestick-Muster, das potenzielle Trendumkehrungen signalisiert, während ein Sandwich Angriff eine Front-Running-Strategie ist, die Preisschlupf auf dezentralen Börsen ausnutzt.

Das Stick Sandwich Candlestick-Muster

Definition: Das Stick Sandwich ist ein Drei-Kerzenmuster, das in der technischen Analyse verwendet wird, insbesondere bei der Untersuchung des Kursverhaltens. Es deutet typischerweise auf eine mögliche Umkehrung eines bestehenden Trends hin.

Key Takeaway: Das Stick Sandwich-Muster hilft Händlern, potenzielle Trendumkehrungen anhand spezifischer Candlestick-Formationen zu identifizieren.

Mechanik: Das Stick Sandwich-Muster besteht aus drei Candlesticks. So wird es gebildet:

1. Erste Kerze: Eine Kerze, die den aktuellen Trend fortsetzt. Dies bedeutet eine bullische Kerze in einem Aufwärtstrend oder eine bärische Kerze in einem Abwärtstrend. Die Größe dieser Kerze ist wichtig; das Muster ist mit einer Kerze mit größerem Körper stärker.
2. Zweite Kerze: Eine Kerze, die die entgegengesetzte Farbe der ersten Kerze hat und einen kleineren Körper hat. Diese Kerze stellt eine potenzielle Pause oder Unentschlossenheit im Trend dar. Ihre Größe sollte kleiner sein als die der ersten Kerze, was auf eine Verringerung des Impulses hindeutet.
3. Dritte Kerze: Eine Kerze, die die Trendumkehr bestätigt. Sie hat die gleiche Farbe und Richtung wie die erste Kerze. Der Körper der dritten Kerze sollte idealerweise eine ähnliche oder größere Größe wie die der ersten Kerze haben, was auf eine starke Fortsetzung des neuen Trends hindeutet.

Das Muster ist nach seinem Aussehen benannt: Die mittlere Kerze wird zwischen zwei Kerzen gleicher Farbe "eingeklemmt", wodurch ein optisch unterschiedliches Muster entsteht.

Handelsrelevanz: Das Stick Sandwich-Muster gilt als Umkehrmuster. Es deutet darauf hin, dass sich der bestehende Trend abschwächen könnte und ein neuer Trend beginnen wird. Die Zuverlässigkeit des Musters hängt von anderen Faktoren ab, wie z. B. dem allgemeinen Markttrend und Unterstützungs-/Widerstandsniveaus.

• Aufwärtstrend: In einem Aufwärtstrend besteht das Muster aus einer großen bullischen Kerze, gefolgt von einer kleineren bärischen Kerze und dann wieder einer großen bullischen Kerze. Dies deutet darauf hin, dass die Bären versuchen, die Kurse nach unten zu drücken, aber die Bullen immer noch die Kontrolle haben.
• Abwärtstrend: In einem Abwärtstrend besteht das Muster aus einer großen bärischen Kerze, gefolgt von einer kleineren bullischen Kerze und dann wieder einer großen bärischen Kerze. Dies deutet darauf hin, dass die Bullen versuchen, die Kurse nach oben zu drücken, aber die Bären immer noch die Kontrolle haben.

Wie man es handelt:

1. Bestätigung: Händler warten oft auf eine Bestätigung. Diese Bestätigung kann ein Kerzenschluss über (für ein bullisches Stick Sandwich) oder unter (für ein bärisches Stick Sandwich) einem bestimmten Niveau sein, z. B. dem Hoch der ersten Kerze in einem bullischen Muster oder dem Tief der ersten Kerze in einem bärischen Muster. Dies bestätigt die Umkehrung.
2. Einstieg:
   • Bullisch: Gehen Sie eine Long-Position ein, wenn der Kurs über das Hoch der ersten Kerze oder der dritten Kerze steigt.
   • Bärisch: Gehen Sie eine Short-Position ein, wenn der Kurs unter das Tief der ersten Kerze oder der dritten Kerze fällt.
3. Stop-Loss: Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order unter dem Tief (für ein bullisches Muster) oder über dem Hoch (für ein bärisches Muster) des Musters.
4. Gewinnmitnahme: Die Festlegung von Take-Profit-Niveaus kann mit verschiedenen Methoden erfolgen, z. B. anhand der Größe des Musters oder der Fibonacci-Retracement-Niveaus.

Risiken:

• Falsche Signale: Wie alle Candlestick-Muster kann das Stick Sandwich falsche Signale erzeugen. Das Muster kann erscheinen, aber nicht zu einer Trendumkehr führen.
• Marktkontext: Die Wirksamkeit des Musters hängt vom breiteren Markttrend ab. Es ist zuverlässiger, wenn es durch andere Indikatoren oder Chartmuster bestätigt wird.
• Volatilität: In sehr volatilen Märkten kann das Muster aufgrund schneller Kursschwankungen weniger zuverlässig sein.

Geschichte/Beispiele: Das Stick Sandwich-Muster wird seit vielen Jahren in der technischen Analyse verwendet. Obwohl es schwierig ist, bestimmte historische Beispiele ohne spezifische Marktdaten zu finden, basieren die Prinzipien des Musters auf dem allgemeinen Kursverhalten. Es kann in verschiedenen Märkten beobachtet werden, darunter Aktien, Devisen und Kryptowährungen. Händler verwenden es in Verbindung mit anderen technischen Tools, um ihre Handelsentscheidungen zu verbessern.

Sandwich-Angriffe in Kryptowährungen

Definition: Ein Sandwich-Angriff, auch Sandwiching genannt, ist eine Form des Front-Running in der dezentralen Finanzierung (DeFi), bei der ein Angreifer von dem Preisschlupf auf dezentralen Börsen (DEXs) profitiert.

Key Takeaway: Sandwich-Angriffe sind eine Form der Marktmanipulation, bei der Angreifer profitieren, indem sie strategisch Orders vor und nach der Transaktion eines Opfers platzieren und von Kursbewegungen profitieren, die durch den Handel des Opfers verursacht werden.

Mechanik: Sandwich-Angriffe umfassen mehrere Schritte:

1. Transaktionsüberwachung: Der Angreifer überwacht den Mempool (einen Wartebereich für ausstehende Transaktionen) einer DEX, wie z. B. Uniswap oder PancakeSwap. Sie suchen nach großen Transaktionen, die sich auf den Preis eines Tokens auswirken könnten.
2. Front-Running: Der Angreifer platziert eine Kauforder (oder eine Verkaufsorder, wenn das Opfer verkauft) vor der Transaktion des Opfers. Diese Order treibt den Preis zugunsten des Angreifers in die Höhe.
3. Transaktion des Opfers: Die Transaktion des Opfers wird ausgeführt, wodurch sich der Preis weiter in die vom Angreifer eingeleitete Richtung bewegt.
4. Back-Running: Der Angreifer platziert eine Verkaufsorder (oder eine Kauforder, wenn das Opfer kauft) nach der Transaktion des Opfers. Diese Order profitiert von der Kursbewegung, die durch den Handel des Opfers verursacht wurde.

Der Angreifer "sandwicht" im Wesentlichen die Transaktion des Opfers und profitiert von dem Preisschlupf, den der Handel des Opfers erzeugt.

Handelsrelevanz: Sandwich-Angriffe nutzen den Preisschlupf, die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem Preis, zu dem der Handel ausgeführt wird. Dieser Schlupf ist bei großen Trades oder in Märkten mit geringer Liquidität signifikanter. Angreifer profitieren von der Differenz zwischen dem Preis, zu dem sie kaufen/verkaufen, und dem Preis, zu dem die Transaktion des Opfers ausgeführt wird.

Wie man es handelt: (Hinweis: Dies ist eine Erklärung, wie der Angreifer vorgeht, keine Empfehlung, sich an diesen Aktivitäten zu beteiligen.)

1. Mempool-Überwachung: Der Angreifer verwendet Bots oder spezialisierte Tools, um den Mempool nach großen Transaktionen zu überwachen.
2. Orderplatzierung: Der Angreifer verwendet einen Bot, um schnell seine Front-Running- und Back-Running-Orders zu platzieren. Die Geschwindigkeit der Orders ist entscheidend. Sie verwenden Techniken wie Flashbots, um ihre Transaktionen zu priorisieren.
3. Gewinnextraktion: Die Orders des Angreifers sind so konzipiert, dass sie von der Kursbewegung profitieren, die durch die Transaktion des Opfers verursacht wurde.

Risiken:

• Regulierungsprüfung: Sandwich-Angriffe werden oft als unethisch angesehen und können in einigen Gerichtsbarkeiten gegen Vorschriften verstoßen. Die Beteiligung an solchen Praktiken kann rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen.
• Wettbewerb: Der Mempool ist ein wettbewerbsorientiertes Umfeld. Andere Angreifer können um die gleichen Transaktionen konkurrieren.
• Marktvolatilität: Unerwartete Kursbewegungen können zu Verlusten führen, wenn die Orders des Angreifers zu ungünstigen Kursen ausgeführt werden.
• Technische Komplexität: Die Implementierung eines erfolgreichen Sandwich-Angriffs erfordert technisches Fachwissen und spezielle Tools.

Geschichte/Beispiele: Sandwich-Angriffe haben in DeFi zugenommen. Hier sind einige Beispiele:

• Frühes DeFi: Sandwich-Angriffe entstanden mit dem Aufkommen dezentraler Börsen wie Uniswap. Angreifer nutzten den Preisschlupf auf diesen Plattformen aus.
• MEV (Miner Extractable Value): Sandwich-Angriffe sind eine Teilmenge von MEV, bei dem Wert aus der Reihenfolge von Transaktionen auf einer Blockchain extrahiert wird. Miner und Validierer können an MEV-Aktivitäten teilnehmen.
• Auswirkungen: Diese Angriffe können die Rentabilität des Handels auf DEXs verringern und Liquiditätsanbieter abschrecken. Das Ausmaß der Angriffe ist mit der Ausweitung von DeFi gewachsen.
• Gegenmaßnahmen: DEXs und Entwickler arbeiten an Lösungen zur Eindämmung von Sandwich-Angriffen. Dazu gehören:
  • Schlupfkontrollen: Ermöglichen Benutzern die Festlegung ihrer Schlupftoleranz.
  • Transaktionsbündelung: Gruppierung von Transaktionen, um die Möglichkeiten für Front-Running zu reduzieren.
  • Datenschutzpools: Erstellung von Pools mit versteckten Transaktionsdetails.
  • Off-Chain-Orderbücher: Verwendung von Orderbüchern zur Reduzierung der Transparenz.

Fazit

Das Verständnis sowohl des Stick Sandwich-Candlestick-Musters als auch der Sandwich-Angriffe ist entscheidend für die Navigation in der Welt des Kryptohandels. Das Stick Sandwich-Muster hilft Händlern bei der Analyse des Kursverhaltens, während Sandwich-Angriffe die Risiken der Marktmanipulation in DeFi hervorheben. Händler und Investoren sollten sich sowohl dieser Konzepte bewusst sein, um fundierte Entscheidungen zu treffen und ihr Vermögen zu schützen.