Nominated Proof of Stake NPoS erklärt

Nominated Proof of Stake (NPoS) erklärt

Definition: Nominated Proof of Stake (NPoS) ist eine Art von Konsensmechanismus, also eine Reihe von Regeln, die es einem Blockchain-Netzwerk ermöglichen, sich auf den Zustand seiner Daten zu einigen. Man kann sich das wie ein Wahlsystem vorstellen, das bestimmt, wer neue Transaktionen zur Blockchain hinzufügen darf. Anstatt dass Miner wie bei Proof-of-Work (PoW) um das Lösen komplexer Rätsel konkurrieren, verwendet NPoS ein System, bei dem Token-Inhaber für Validierer stimmen, die dann Transaktionen validieren und neue Blöcke erstellen.

Wichtigste Erkenntnis: NPoS kombiniert die Vorteile von Proof-of-Stake mit einem Nominierungsprozess, der es Token-Inhabern ermöglicht, sich aktiv an der Sicherung des Netzwerks zu beteiligen, indem sie Validierer auswählen und unterstützen.

Funktionsweise von NPoS

NPoS arbeitet über ein zweistufiges System: Nominierer und Validierer. Lassen Sie uns dies Schritt für Schritt aufschlüsseln:

1. Validierer: Dies sind die Knoten, die für die Erstellung neuer Blöcke und die Validierung von Transaktionen verantwortlich sind. Sie müssen einen bestimmten Betrag der nativen Kryptowährung des Netzwerks als Sicherheit einsetzen. Dieser Einsatz dient als Anreiz für sie, ehrlich zu handeln, da sie ihn verlieren könnten, wenn sie sich böswillig verhalten oder ihre Aufgaben nicht ordnungsgemäß erfüllen. Validierer werden mit neu geprägten Token und Transaktionsgebühren für jeden Block belohnt, den sie erfolgreich produzieren.

2. Nominierer: Dies sind Token-Inhaber, die nicht unbedingt selbst Validierer-Knoten betreiben. Sie beteiligen sich am Netzwerk, indem sie die Validierer, von denen sie glauben, dass sie vertrauenswürdig und kompetent sind, nominieren oder für sie stimmen. Auch Nominierer setzen ihre Token ein, und ihr Einsatz wird verwendet, um die von ihnen nominierten Validierer zu unterstützen. Die Belohnungen, die ein Nominierer erhält, sind proportional zu dem Betrag, den er einsetzt, und der Leistung der von ihm nominierten Validierer.

3. Nominierungsprozess: Nominierer analysieren die Validierer anhand von Faktoren wie ihrer bisherigen Leistung, den Provisionssätzen (dem Prozentsatz der Belohnungen, die sie behalten) und der Höhe ihres eigenen Einsatzes. Anschließend nominieren sie einen oder mehrere Validierer, indem sie ihnen ihren Einsatz zuweisen. Diese Delegierung ist entscheidend, da sie bestimmt, welche Validierer in den aktiven Satz aufgenommen werden, d. h. in den Satz der Validierer, die aktiv Blöcke produzieren.

4. Auswahl der aktiven Validierer: Das Netzwerk verwendet einen Algorithmus, um den aktiven Satz der Validierer zu bestimmen. Dieser Auswahlprozess priorisiert oft Validierer auf der Grundlage des gesamten Einsatzes, der sie unterstützt (die Summe ihres eigenen Einsatzes und des von den Nominierern an sie delegierten Einsatzes). Dies stellt sicher, dass die vertrauenswürdigsten und am besten unterstützten Validierer ausgewählt werden, um aktiv am Blockproduktionsprozess teilzunehmen.

5. Blockproduktion: Die aktiven Validierer produzieren abwechselnd Blöcke. Die Reihenfolge, in der sie Blöcke produzieren, kann durch ein Round-Robin-System oder einen anderen Algorithmus bestimmt werden. Jeder Validierer validiert Transaktionen, bündelt sie in einem Block und sendet den Block dann an das Netzwerk. Andere Knoten überprüfen die Gültigkeit des Blocks, und sobald ein Konsens erzielt wurde, wird der Block zur Blockchain hinzugefügt.

6. Belohnungen und Slashing: Validierer und Nominierer erhalten Belohnungen für ihre Teilnahme. Validierer erhalten Belohnungen für die Produktion von Blöcken, während Nominierer Belohnungen für die Unterstützung erfolgreicher Validierer erhalten. Es gibt jedoch auch Strafen, die als Slashing bezeichnet werden, für böswilliges Verhalten oder Ausfallzeiten. Wenn sich ein Validierer unehrlich verhält (z. B. versucht, eine Doppel-Ausgabe zu tätigen) oder seine Pflichten nicht erfüllt (z. B. durchgängig offline ist), kann sein Einsatz und der Einsatz seiner Nominierer gekürzt werden, was zu finanziellen Verlusten führt. Dies dient als starker Anreiz gegen Fehlverhalten.

7. Provision: Validierer berechnen in der Regel eine Provision auf die Belohnungen, die ihre Nominierer erhalten. Diese Provision ist ihre Vergütung für den Betrieb des Validierer-Knotens und die Erbringung ihrer Dienstleistungen für das Netzwerk. Der Provisionssatz ist transparent und ein Faktor, den Nominierer berücksichtigen, wenn sie auswählen, welche Validierer sie unterstützen wollen.

Trading Relevanz

Das Verständnis von NPoS ist für Trader von entscheidender Bedeutung, da es die Dynamik der zugrunde liegenden Kryptowährung direkt beeinflusst. Hier ist wie:

• Staking-Belohnungen und Angebotsdynamik: NPoS-Netzwerke bieten oft attraktive Staking-Belohnungen. Dies kann die Nachfrage nach dem Token erhöhen, da Anleger ihre Token sperren, um Belohnungen zu erhalten, wodurch das zirkulierende Angebot reduziert wird. Diese Angebotsreduzierung kann wiederum den Preis nach oben treiben, insbesondere in Bullenmärkten.
• Validierer-Performance und Ruf: Die Leistung und der Ruf von Validierern können sich erheblich auf den Wert des Tokens auswirken. Wenn ein wichtiger Validierer kompromittiert wird oder dauerhaft schlecht abschneidet, kann dies zu einem Vertrauensverlust in das Netzwerk und einem potenziellen Preisverfall führen. Händler sollten die Leistungskennzahlen der Validierer wie Betriebszeit, Provisionssätze und die Anzahl der sie unterstützenden Nominierer genau überwachen.
• Governance und Stimmrecht: In einigen NPoS-Systemen können Token-Inhaber Stimmrechte für wichtige Netzwerkparameter wie die Inflationsrate oder die Größe des Validierer-Satzes haben. Diese Governance-Entscheidungen können sich direkt auf den Wert des Tokens auswirken. Händler sollten auf Governance-Vorschläge und das Abstimmungsverhalten der wichtigsten Stakeholder achten.
• Marktsentiment: Die allgemeine Gesundheit und Akzeptanz der NPoS-basierten Blockchain stehen in direktem Zusammenhang mit dem Marktsentiment in Bezug auf ihren nativen Token. Positive Nachrichten, wie z. B. eine erhöhte Akzeptanz oder Partnerschaften, können den Preis in die Höhe treiben, während negative Entwicklungen, wie z. B. Sicherheitsverletzungen oder regulatorische Herausforderungen, zu einem Preisverfall führen können.

Risiken von NPoS

Obwohl NPoS mehrere Vorteile bietet, birgt es auch inhärente Risiken:

• Zentralisierungsbedenken: Obwohl NPoS darauf abzielt, demokratischer zu sein als traditionelles PoS, besteht immer noch die Möglichkeit, dass das Netzwerk zentralisiert wird. Dies kann geschehen, wenn einige wenige große Validierer das Netzwerk dominieren oder wenn Nominierer dazu neigen, dieselben Validierer zu unterstützen, was zu einer Konzentration der Stimmrechte führt. Dies kann sich auf die Widerstandsfähigkeit des Netzwerks gegen Zensur auswirken.
• Slashing-Risiken: Slashing kann ein erhebliches Risiko sowohl für Validierer als auch für Nominierer darstellen. Wenn ein Validierer böswillig handelt oder einen Fehler macht, kann sowohl der Einsatz des Validierers als auch der Einsatz der Nominierer gekürzt werden, was zu finanziellen Verlusten führt. Dieses Risiko muss vor dem Staking sorgfältig abgewogen werden.
• Impermanenter Verlust: Bei der Nominierung eines Validierers können Nominierer einen impermanenten Verlust erleiden. Dies geschieht, wenn sich der Wert des Einsatzes des Validierers im Verhältnis zum Wert des Einsatzes des Nominierers ändert. Dies ist ein häufiges Risiko im Krypto-Ökosystem und sollte berücksichtigt werden.
• Technische Komplexität: Die Implementierung eines robusten und sicheren NPoS-Systems ist technisch anspruchsvoll. Fehler oder Schwachstellen im Code können zu Sicherheitsverletzungen oder anderen Problemen führen. Händler sollten die technischen Details der spezifischen NPoS-Implementierung verstehen, in die sie investieren.
• Governance-Probleme: Schlecht konzipierte oder implementierte Governance-Mechanismen können die Wirksamkeit des NPoS-Systems untergraben. Wenn der Abstimmungsprozess nicht fair oder transparent ist, kann dies zu Misstrauen und Instabilität innerhalb des Netzwerks führen.

Geschichte und Beispiele

NPoS ist ein relativ neuer Konsensmechanismus, der jedoch in den letzten Jahren an Popularität gewonnen hat. Hier sind einige bemerkenswerte Beispiele:

• Polkadot: Polkadot ist ein prominentes Beispiel für eine Blockchain, die NPoS verwendet. Der NPoS-Mechanismus von Polkadot ermöglicht es DOT-Token-Inhabern, Validierer zu nominieren, die das Netzwerk sichern, indem sie Transaktionen validieren und Blöcke produzieren. Das System beinhaltet auch ein ausgeklügeltes Governance-Modell, bei dem DOT-Inhaber über Netzwerk-Upgrades und andere Vorschläge abstimmen.
• Cosmos: Cosmos verwendet eine Variante von NPoS. ATOM-Token-Inhaber nominieren Validierer, die den Cosmos Hub, die zentrale Blockchain innerhalb des Cosmos-Ökosystems, sichern. Cosmos verwendet ein Delegated Proof-of-Stake (DPoS)-Modell, bei dem Token-Inhaber ihre Stimmrechte an Validierer delegieren.
• Kusama: Kusama ist ein Netzwerk, das oft als "Kanarienvogel-Netzwerk" von Polkadot bezeichnet wird, da es für experimentelle Zwecke verwendet wird, aber auch NPoS verwendet.

Diese Beispiele zeigen die Vielseitigkeit und Anpassungsfähigkeit des NPoS-Konsensmechanismus, der von Entwicklern und Blockchain-Gemeinschaften kontinuierlich weiterentwickelt und verfeinert wird. Mit dem Wachstum des Krypto-Raums wird NPoS eine wichtige Rolle bei der Sicherung und Dezentralisierung von Blockchain-Netzwerken spielen.