Auswirkungen digitaler Vermögenswerte auf das traditionelle Bankwesen

Definition

Digitale Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen, gestalten die Finanzlandschaft grundlegend neu. Diese auf Technologien wie Blockchain basierenden Vermögenswerte bieten dezentrale Alternativen zu traditionellen Bankdienstleistungen. Dieser Wandel fordert etablierte Finanzinstitute heraus, indem er Peer-to-Peer-Transaktionsfähigkeiten, erhöhte Sicherheit durch Kryptographie und das Potenzial für eine größere finanzielle Inklusion bietet.

Funktionsweise

Digitale Vermögenswerte basieren auf Distributed Ledger Technologie (DLT), insbesondere Blockchain. Diese Technologie ermöglicht eine transparente, unveränderliche und sichere Aufzeichnung von Transaktionen. Im Gegensatz zum traditionellen Bankwesen, das sich auf zentralisierte Server und Vermittler stützt, machen digitale Vermögenswerte diese Vermittler oft überflüssig und ermöglichen direkte Transaktionen zwischen den Parteien. Transaktionen werden von einem Netzwerk von Teilnehmern (Minern oder Validierern) validiert und auf der Blockchain aufgezeichnet, wodurch sie öffentlich überprüfbar sind.

Handelsrelevanz

Die Auswirkungen digitaler Vermögenswerte auf das traditionelle Bankwesen schaffen sowohl Risiken als auch Chancen für Händler. Das Potenzial für Störungen bei der Zahlungsabwicklung, der Kreditvergabe und bei Anlageprodukten kann zu volatilen Kursbewegungen führen. Die Reaktionen der Banken auf diese Störungen, wie z. B. das Angebot der Verwahrung digitaler Vermögenswerte oder die Integration der Blockchain-Technologie, können sich ebenfalls auf die Marktdynamik auswirken. Händler müssen die Maßnahmen traditioneller Finanzinstitute beobachten und verstehen, wie sie sich an den Aufstieg digitaler Vermögenswerte anpassen, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Risiken zu managen.

Risiken und Warnungen

Regulatorische Unsicherheit: Die regulatorische Landschaft für digitale Vermögenswerte entwickelt sich ständig weiter und variiert erheblich zwischen den Gerichtsbarkeiten. Diese Unsicherheit kann zu Marktvolatilität und rechtlichen Herausforderungen führen.
Sicherheitsrisiken: Obwohl die Blockchain-Technologie sicher ist, können Börsen und Wallets für digitale Vermögenswerte anfällig für Hacking und Betrug sein. Eine sichere Aufbewahrung und die sorgfältige Auswahl von Börsen sind unerlässlich.
Kursvolatilität: Die Kurse digitaler Vermögenswerte sind für ihre extreme Volatilität bekannt. Händler sollten auf erhebliche Kursschwankungen vorbereitet sein und Risikomanagementstrategien einsetzen.
Kontrahentenrisiko: Dezentrale Finanzplattformen (DeFi) und Börsen für digitale Vermögenswerte können ein Kontrahentenrisiko bergen. Eine gründliche Due Diligence ist unerlässlich, bevor man sich mit diesen Plattformen beschäftigt.
Liquiditätsrisiko: Einige digitale Vermögenswerte weisen eine begrenzte Liquidität auf, was es erschwert, Trades schnell und zu den gewünschten Preisen auszuführen.

Bekannte Beispiele

Nubank: Im Jahr 2024 erhielt Nubank, eine bekannte Digitalbank, die bedingte Genehmigung vom OCC (Office of the Comptroller of the Currency), um eine US-Nationalbank zu gründen. Dieser Schritt könnte Nubank die Möglichkeit geben, traditionelle Bankdienstleistungen neben der Verwahrung digitaler Vermögenswerte und anderen krypto-bezogenen Angeboten anzubieten.
Zentralbank-Digitalwährungen (CBDCs): Viele Zentralbanken weltweit erforschen oder entwickeln CBDCs, die digitale Formen der Fiat-Währung eines Landes sind. Diese Initiativen stellen eine bedeutende Veränderung in der Art und Weise dar, wie Geld verstanden und verwaltet wird.
Integration von Blockchain durch traditionelle Banken: Große Finanzinstitute erforschen und implementieren die Blockchain-Technologie für verschiedene Anwendungen, darunter grenzüberschreitende Zahlungen, Handelsfinanzierung und Lieferkettenmanagement.