Finanzielle Infrastruktur: Das Rückgrat des Krypto-Bereichs

Definition: Finanzielle Infrastruktur im Kontext von Kryptowährungen bezieht sich auf die grundlegenden Systeme, Technologien und Protokolle, die die Funktionalität digitaler Vermögenswerte ermöglichen, einschließlich Handel, Speicherung und Übertragung. Stellen Sie sich das als die Sanitär- und Elektroinstallation der Kryptowelt vor; ohne sie funktioniert nichts.

Kernbotschaft: Die finanzielle Infrastruktur ist der wesentliche Rahmen, der das gesamte Kryptowährungs-Ökosystem unterstützt und Transaktionen, Sicherheit und das Wachstum digitaler Vermögenswerte erleichtert.

Mechanik

Diese Infrastruktur umfasst mehrere Schlüsselkomponenten:

Blockchains: Die grundlegende Technologie, eine Blockchain ist ein verteiltes, unveränderliches Hauptbuch. Jede Transaktion wird in einem Block aufgezeichnet, und diese Blöcke werden chronologisch miteinander verkettet. Diese Struktur gewährleistet Transparenz und Sicherheit. Wie Bitcoin im Jahr 2009 ist diese Grundlage das Fundament.
Wallets: Dies sind Software- oder Hardware-Tools, mit denen Benutzer Kryptowährungen speichern, senden und empfangen können. Sie enthalten die privaten Schlüssel, die den Zugriff auf Ihre digitalen Vermögenswerte gewähren. Stellen Sie sich sie als Ihre digitalen Bankkonten vor. Es gibt verschiedene Arten von Wallets, darunter verwahrungsbasierte (bei denen ein Dritter Ihre Schlüssel verwahrt) und nicht verwahrungsbasierte (bei denen Sie Ihre Schlüssel selbst kontrollieren).
Börsen: Dies sind Plattformen, auf denen Benutzer Kryptowährungen kaufen, verkaufen und handeln können. Sie können zentralisiert (CEXs) wie Binance oder Coinbase oder dezentralisiert (DEXs) wie Uniswap oder PancakeSwap sein. CEXs fungieren als Vermittler, während DEXs auf Smart Contracts arbeiten und Peer-to-Peer-Handel ermöglichen.
Zahlungs-Gateways: Diese integrieren Kryptowährungszahlungen in traditionelle Finanzsysteme. Sie ermöglichen es Unternehmen, Krypto als Zahlungsmittel zu akzeptieren und in Fiat-Währung umzurechnen.
Stablecoins: Diese Kryptowährungen sollen einen stabilen Wert beibehalten, der in der Regel an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar gekoppelt ist. Sie spielen eine entscheidende Rolle bei der Bereitstellung von Stabilität und Liquidität innerhalb des Krypto-Ökosystems und fungieren als Brücke zwischen traditionellen und digitalen Finanzen.
Smart Contracts: Selbstausführende Verträge, die in den Code auf einer Blockchain geschrieben werden und Vereinbarungen automatisieren. Die Grundlage von DeFi und vielen anderen Anwendungen.
Orakel: Diese stellen externe Daten für Blockchain-basierte Smart Contracts bereit.

Handelsrelevanz

Das Verständnis der finanziellen Infrastruktur ist für den Handel von entscheidender Bedeutung. Kursbewegungen werden durch die Gesundheit und Effizienz der Infrastruktur beeinflusst. Beispielsweise kann eine überlastete Blockchain (aufgrund eines hohen Transaktionsvolumens) zu höheren Transaktionsgebühren und langsameren Bestätigungszeiten führen, was sich auf den Preis einer Kryptowährung auswirken kann. Die Verfügbarkeit und Liquidität an Börsen, die Sicherheit von Wallets und das regulatorische Umfeld beeinflussen das Anlegervertrauen und die Handelsaktivität.

Risiken

Sicherheitsverletzungen: Der Kryptobereich ist anfällig für Hacking und Cyberangriffe. Schwachstellen in Börsen, Wallets oder Smart Contracts können zum Verlust von Geldern führen.
Regulatorische Unsicherheit: Die regulatorische Landschaft für Kryptowährungen entwickelt sich noch. Änderungen der Vorschriften können sich erheblich auf den Preis und die Benutzerfreundlichkeit digitaler Vermögenswerte auswirken.
Skalierbarkeitsprobleme: Einige Blockchains haben Schwierigkeiten, eine große Anzahl von Transaktionen zu verarbeiten, was zu Überlastung und hohen Gebühren führt.
Kontrahentenrisiko: Bei zentralisierten Börsen besteht ein Kontrahentenrisiko, da Sie der Börse vertrauen, Ihre Gelder sicher zu verwahren. DEXs mindern dieses Risiko, bergen aber Risiken im Zusammenhang mit Schwachstellen von Smart Contracts.

Geschichte/Beispiele

Die Entwicklung der finanziellen Infrastruktur verlief rasant. Als Bitcoin 2009 startete, war die Infrastruktur minimal. Heute haben wir ein riesiges Ökosystem aus Börsen, Wallets, Zahlungs-Gateways und dezentralen Anwendungen (dApps). Der Aufstieg von Plattformen wie C.R.E.A.M, die in den Nachrichten erwähnt wurden, zeigt, wie Plattformen jetzt gebaut werden, um Infrastruktur zur Unterstützung von Urhebern und ihren Unternehmen aufzubauen, und wie traditionelle Finanzinstitute wie die Sterling Bank jetzt in den Aufbau von Infrastruktur zur Unterstützung des Krypto-Ökosystems und von Unternehmen involviert sind. Das Wachstum von DeFi (Decentralized Finance) war besonders wirkungsvoll, wobei Plattformen, die auf Smart Contracts basieren, Kredit-, Leih- und Handelsdienstleistungen anbieten. Die laufende Entwicklung von Layer-2-Skalierungslösungen (wie dem Lightning Network für Bitcoin) und Interoperabilitätsprotokollen (wie Polkadot) verbessert die Fähigkeiten und Effizienz der finanziellen Infrastruktur weiter.

Finanzielle Infrastruktur: Das Rückgrat des Krypto-Bereichs