Crypto Travel Rule erklärt: Ihr Leitfaden zur globalen Compliance

Crypto Travel Rule erklärt: Ihr Leitfaden zur globalen Compliance

Definition: Die Crypto Travel Rule ist ein globaler Standard, der von der Financial Action Task Force (FATF) festgelegt wurde und darauf abzielt, den Missbrauch von Kryptowährungen für illegale Aktivitäten wie Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu verhindern. Sie soll die Kryptowelt mit den bestehenden Vorschriften im traditionellen Finanzsektor in Einklang bringen und sicherstellen, dass Kryptotransaktionen nachvollziehbar sind und die Behörden die beteiligten Parteien identifizieren können.

Key Takeaway: Die Crypto Travel Rule schreibt vor, dass Anbieter von virtuellen Vermögenswertdiensten (VASPs) Absender- und Empfängerinformationen für Kryptotransfers über einem bestimmten Schwellenwert weitergeben, wodurch Transparenz gefördert und Finanzkriminalität bekämpft wird.

Mechanik der Travel Rule

Die Travel Rule erweitert im Wesentlichen die Know Your Customer (KYC)- und Anti-Money Laundering (AML)-Vorschriften auf die Kryptowelt. Sie verpflichtet VASPs, zu denen Kryptowährungsbörsen, Verwahrstellenanbieter und andere Finanzinstitute gehören, die mit Kryptowährungen handeln, bestimmte Informationen über Kryptotransaktionen zu sammeln und weiterzugeben.

Diese Informationen umfassen typischerweise:

• Den Namen des Absenders.
• Die Kontonummer oder virtuelle Vermögenswertadresse des Absenders.
• Den Namen des Empfängers.
• Die Kontonummer oder virtuelle Vermögenswertadresse des Empfängers.
• Den Transaktionsbetrag.

Für Transaktionen, die einen bestimmten Schwellenwert überschreiten (der je nach Gerichtsbarkeit variiert, aber oft bei etwa 1.000 US-Dollar oder dem Gegenwert liegt), müssen VASPs diese Informationen zusammen mit den Transaktionsdaten an den VASP des Empfängers übermitteln. Dies ermöglicht es dem empfangenden VASP, die Informationen zu überprüfen und die Einhaltung der AML-Vorschriften sicherzustellen. Dieser Prozess ähnelt der Art und Weise, wie Banken Informationen über Überweisungen austauschen.

Wie es Schritt für Schritt funktioniert:

1. Transaktionsauslösung: Ein Benutzer initiiert eine Kryptoüberweisung von einem VASP zu einem anderen.
2. Schwellenwertprüfung: Der ursprüngliche VASP prüft, ob der Transaktionsbetrag den Schwellenwert der Gerichtsbarkeit überschreitet.
3. Informationssammlung: Wenn der Schwellenwert erreicht ist, sammelt der ursprüngliche VASP die erforderlichen Informationen über Absender und Empfänger.
4. Informationsaustausch: Der ursprüngliche VASP übermittelt die erforderlichen Informationen sicher an den empfangenden VASP.
5. Verifizierung und Compliance: Der empfangende VASP verifiziert die Informationen und stellt die Einhaltung der AML-Vorschriften sicher, bevor er das Konto des Empfängers gutschreibt.

Handelsrelevanz

Die Crypto Travel Rule hat erhebliche Auswirkungen auf die Kryptowährung Handelslandschaft. Obwohl sie sich nicht direkt auf Kursbewegungen auswirkt wie beispielsweise ein Halving-Event, kann sie die Marktstimmung und die betriebliche Effizienz der Börsen beeinflussen.

• Auswirkungen auf Börsen: Börsen müssen in Technologie und Compliance-Infrastruktur investieren, um die Travel Rule einzuhalten. Dies kann die Betriebskosten erhöhen, die möglicherweise durch höhere Gebühren an die Benutzer weitergegeben werden. Darüber hinaus riskieren Börsen, die die Travel Rule nicht einhalten, behördliche Sanktionen, einschließlich Geldstrafen und potenzieller Schließung, was das Anlegervertrauen schädigen und sich negativ auf den Kurs des nativen Tokens der Börse auswirken kann (falls zutreffend).
• Auswirkungen auf Händler: Händler können etwas längere Transaktionszeiten erfahren, da die Börsen die notwendigen Überprüfungen und Informationsaustauschprozesse implementieren. Händler können auch unter die Lupe genommen werden, wenn sie große Mengen an Kryptowährung zwischen Börsen oder Wallets verschieben. Dies kann möglicherweise einige Händler abschrecken, insbesondere diejenigen, die der Privatsphäre über alles andere den Vorrang einräumen.
• Marktstimmung: Die Travel Rule wird im Allgemeinen als eine positive Entwicklung auf lange Sicht angesehen, da sie die Legitimität und Glaubwürdigkeit des Kryptomarktes erhöht. Dies kann institutionelle Anleger und die Mainstream-Akzeptanz anziehen, was zu einer erhöhten Nachfrage und potenziell höheren Kursen für Kryptowährungen führt. Kurzfristig kann die Umsetzung der Travel Rule jedoch Unsicherheit und Volatilität erzeugen, da sich Börsen und Benutzer an die neuen Vorschriften anpassen.

Risiken

Es gibt mehrere Risiken, die mit der Crypto Travel Rule verbunden sind und über die sich Händler und Anleger im Klaren sein sollten:

• Erhöhte Transaktionszeiten: Die Notwendigkeit, zusätzliche Informationen zu sammeln und weiterzugeben, kann die Transaktionsverarbeitungszeiten verlangsamen, insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen.
• Erhöhte Gebühren: Börsen können die Transaktionsgebühren erhöhen, um die Kosten für die Implementierung und Wartung von Compliance-Systemen zu decken.
• Datenschutzbedenken: Der Austausch persönlicher Informationen über Transaktionen wirft Datenschutzbedenken auf, und es besteht das Risiko von Datenschutzverletzungen oder Missbrauch sensibler Informationen.
• Betriebliche Herausforderungen: Die Umsetzung der Travel Rule erfordert von Börsen den Aufbau oder die Integration neuer Technologien und Prozesse, was komplex sein kann und zu Betriebsfehlern oder -verzögerungen führen kann.
• Regulatorische Unsicherheit: Die Auslegung und Durchsetzung der Travel Rule kann in verschiedenen Gerichtsbarkeiten variieren, was zu Unsicherheiten und Compliance-Herausforderungen für VASPs und Benutzer führen kann.

Geschichte und Beispiele

Die FATF hat ihre Empfehlungen zur Travel Rule erstmals 2019 herausgegeben und die Notwendigkeit erkannt, die Risiken der Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung im Kryptowährungsbereich anzugehen. Die Empfehlungen wurden anschließend von verschiedenen Gerichtsbarkeiten auf der ganzen Welt übernommen, was zur Entwicklung spezifischer Vorschriften und Compliance-Anforderungen führte.

Beispiele für die Umsetzung:

• Europäische Union (EU): Die Markets in Crypto-Assets (MiCA)-Verordnung der EU, die ab Dezember 2024 vollständig in Kraft tritt, enthält Bestimmungen für die Travel Rule. Dies erfordert, dass Anbieter von Krypto-Asset-Diensten (CASPs) Absender- und Empfängerinformationen für Überweisungen über einem Schwellenwert sammeln und weitergeben.
• Vereinigte Staaten (USA): Die USA haben die Travel Rule durch den Bank Secrecy Act (BSA) und die FinCEN-Vorschriften umgesetzt, die für Geldtransferunternehmen (MSBs) gelten, einschließlich Kryptowährungsbörsen. Die Durchsetzung der Vorschriften ist noch im Gange.
• Japan: Japan war eines der ersten Länder, das die Travel Rule umgesetzt hat und von den Börsen verlangt, Informationen über Kryptoüberweisungen zu sammeln und weiterzugeben.
• Singapur: Singapur hat die Travel Rule in seinen Regulierungsrahmen für Anbieter von digitalen Zahlungstoken-Diensten integriert.

Praktisches Beispiel: Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem ein Benutzer in der EU Bitcoin an eine Börse in den USA überweisen möchte. Wenn der Transaktionsbetrag den Schwellenwert überschreitet, müssen sowohl die in der EU ansässige Börse als auch die in den USA ansässige Börse Informationen über den Absender und den Empfänger, einschließlich ihrer Namen, Adressen und Kontonummern, austauschen, um die Travel Rule einzuhalten. Dies hilft den Behörden, die Transaktion zu verfolgen und verdächtige Aktivitäten zu identifizieren.

Zukünftige Trends: Mit der Reife des Kryptomarktes wird sich die Crypto Travel Rule wahrscheinlich weiterentwickeln. Wir können erwarten, dass es mehr Harmonisierung zwischen verschiedenen Gerichtsbarkeiten geben wird, mit klareren Richtlinien und Durchsetzungsmechanismen. Auch die Technologielösungen zur Einhaltung der Travel Rule werden sich weiterentwickeln und es den VASPs erleichtern und effizienter machen, ihre regulatorischen Verpflichtungen zu erfüllen. Das ultimative Ziel ist es, ein sichereres und transparenteres Krypto-Ökosystem zu schaffen, das Vertrauen fördert und die Mainstream-Akzeptanz vorantreibt.