Negative Volume Index (NVI) Erklärung

Negative Volume Index (NVI) Erklärung

Definition:

Der Negative Volume Index (NVI) ist ein technischer Indikator, der in der Finanzanalyse verwendet wird, um den zugrunde liegenden Trend des Preises eines Vermögenswerts zu messen, indem er sich auf Tage konzentriert, an denen das Handelsvolumen im Vergleich zum Vortag sinkt. Stellen Sie sich das als eine Möglichkeit vor, zu sehen, was passiert, wenn die Menge ruhiger wird. Er geht davon aus, dass informierte Anleger, oft als "Smart Money" bezeichnet, dazu neigen, zu agieren, wenn das Volumen niedrig ist, und ihre Aktionen können die wahre Richtung des Marktes offenbaren.

Key Takeaway:

Der NVI hilft Händlern, potenzielle Markttrends zu identifizieren, indem er Kursbewegungen an Tagen mit sinkendem Handelsvolumen analysiert und so Einblicke in die Aktivitäten des "Smart Money" gibt.

Mechanik

Der NVI ist ein kumulativer Indikator, was bedeutet, dass er durch die Addition von Werten über die Zeit berechnet wird. Das Kernprinzip dreht sich um die Verfolgung von Preisänderungen an Tagen, an denen das Handelsvolumen niedriger ist als das Volumen des Vortages. Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Aufschlüsselung der Funktionsweise:

1. Anfangswert: Der NVI beginnt typischerweise mit einem Anfangswert, der oft auf 100 gesetzt wird.
2. Volumenvergleich: An jedem Tag wird das Handelsvolumen mit dem Volumen des Vortages verglichen.
3. Volumenabnahme: Wenn das Volumen des aktuellen Tages niedriger ist als das Volumen des Vortages, wird der NVI wie folgt berechnet:
   • NVI = Vorheriger NVI + ((Aktueller Schlusskurs - Vorheriger Schlusskurs) * (Vorheriger NVI / Vorheriger Schlusskurs))
   • Diese Formel addiert im Wesentlichen einen Teil der Preisänderung zum vorherigen NVI-Wert, skaliert durch den vorherigen NVI-Wert und den vorherigen Schlusskurs.
4. Volumenzunahme oder Gleichheit: Wenn das Volumen des aktuellen Tages gleich oder höher ist als das Volumen des Vortages, bleibt der NVI unverändert (oder wird als der vorherige NVI berechnet).
5. Kumulativer Charakter: Da der NVI kumulativ ist, spiegelt er den Gesamttrend im Laufe der Zeit wider. Ein steigender NVI deutet darauf hin, dass der Preis an Tagen mit geringem Volumen steigt, was möglicherweise auf eine Akkumulation durch informierte Anleger hindeutet. Ein fallender NVI deutet auf das Gegenteil hin – dass der Preis an Tagen mit geringem Volumen sinkt, was möglicherweise auf eine Verteilung hindeutet.

Im Wesentlichen versucht der NVI, die Auswirkungen von "Smart Money" zu isolieren, indem er sich auf Tage konzentriert, an denen die breite Öffentlichkeit (die in der Regel ein hohes Volumen erzeugt) weniger aktiv ist.

Handelsrelevanz

Der NVI kann ein wertvolles Werkzeug für Händler sein, die die Marktstimmung verstehen und potenzielle Trendumkehrungen erkennen möchten. Hier ist, wie er im Handel verwendet wird:

1. Trendbestätigung: Ein steigender NVI, gekoppelt mit steigenden Preisen, kann einen Aufwärtstrend bestätigen. Dies deutet darauf hin, dass informierte Anleger in Zeiten geringen Volumens kaufen und den Preisanstieg unterstützen.
2. Trenddivergenz: Ein fallender NVI, während der Preis steigt, kann eine bärische Divergenz signalisieren. Dies könnte darauf hindeuten, dass der Preisanstieg nicht durch einen zugrunde liegenden Kaufdruck an Tagen mit geringem Volumen unterstützt wird, was möglicherweise eine Preiskorrektur ankündigt.
3. Identifizierung von Akkumulation/Verteilung: Ein steigender NVI während eines seitlichen Preistrends kann auf eine Akkumulation hindeuten. Umgekehrt kann ein fallender NVI während eines seitlichen Preistrends auf eine Verteilung hindeuten.
4. Kauf-/Verkaufsignale: Händler verwenden den NVI oft in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren. Beispielsweise kann ein Kaufsignal generiert werden, wenn der NVI einen gleitenden Durchschnitt überschreitet, während der Preis nach oben tendiert. Ein Verkaufssignal kann generiert werden, wenn der NVI unter einen gleitenden Durchschnitt fällt, während der Preis nach unten tendiert.

Wichtige Überlegungen für den Handel:

• Bestätigung mit anderen Indikatoren: Der NVI sollte niemals isoliert verwendet werden. Er wird am besten in Verbindung mit anderen Indikatoren wie dem Positive Volume Index (PVI), gleitenden Durchschnitten, dem Relative Strength Index (RSI) und der Volumanalyse verwendet.
• Marktkontext: Berücksichtigen Sie den breiteren Marktkontext. Tendiert der Markt? Konsolidiert er sich? Gibt es größere Nachrichtenereignisse, die sich auf das Handelsvolumen auswirken könnten?
• Zeitrahmen: Der NVI kann auf verschiedene Zeitrahmen (z. B. täglich, wöchentlich, monatlich) angewendet werden. Der von Ihnen gewählte Zeitrahmen hängt von Ihrem Handelsstil und den Vermögenswerten ab, die Sie handeln.

Risiken

Obwohl der NVI ein nützliches Werkzeug ist, ist es wichtig, sich seiner Grenzen bewusst zu sein:

1. Fehlsignale: Der NVI kann Fehlsignale erzeugen, insbesondere in volatilen Märkten oder während bedeutender Nachrichtenereignisse. Ein plötzlicher Volumenspitzen kann den Indikator verzerren.
2. Nachlaufender Indikator: Der NVI ist ein nachlaufender Indikator, was bedeutet, dass er vergangene Kursbewegungen widerspiegelt. Er prognostiziert nicht die Zukunft, und seine Signale kommen manchmal zu spät, um die besten Ein- oder Ausstiegspunkte zu nutzen.
3. Subjektivität: Die Interpretation des NVI erfordert ein gewisses Maß an Subjektivität. Unterschiedliche Händler können die gleichen Signale unterschiedlich interpretieren.
4. Marktmanipulation: In einigen Märkten, insbesondere in solchen mit geringer Liquidität, könnte Marktmanipulation die Volumendaten verzerren, was zu ungenauen NVI-Messwerten führt.
5. Keine Standalone-Strategie: Es ist nicht ratsam, sich für Handelsentscheidungen ausschließlich auf den NVI zu verlassen. Er wird am besten als Teil einer umfassenden Handelsstrategie verwendet, die andere Indikatoren und Analysetechniken einbezieht.

Geschichte/Beispiele

Der NVI wurde in den 1930er Jahren von Paul L. Dysart entwickelt. Ihm fiel auf, dass Kursbewegungen in Zeiten geringen Volumens oft wertvolle Einblicke in Markttrends lieferten. Obwohl er ursprünglich in traditionellen Finanzmärkten (Aktien, Anleihen usw.) verwendet wurde, sind seine Prinzipien direkt auf den Kryptowährungsmarkt anwendbar.

Beispiele aus der Praxis:

• Bitcoin (2020 Bullenlauf): In den frühen Phasen des Bitcoin-Bullenlaufs 2020 hätte der NVI möglicherweise einen steigenden Trend gezeigt, der die bullische Stimmung bestätigte. Da der Bitcoin-Preis an Tagen mit geringem Volumen stieg, hätte dies darauf hindeuten können, dass informierte Anleger Bitcoin akkumulierten.
• Altcoin-Verteilung: Stellen Sie sich einen Altcoin vor, der einen Preisanstieg verzeichnet, aber der NVI sinkt. Dies könnte eine Verteilung durch Großanleger signalisieren. Händler, die den NVI in Verbindung mit anderen Indikatoren verwenden, könnten in Erwägung ziehen, Gewinne mitzunehmen oder den Vermögenswert leerzuverkaufen.
• Marktkorrekturen: Während Marktkorrekturen (z. B. der Krypto-Winter 2022) hätte der NVI möglicherweise einen fallenden Trend gezeigt, der die bärische Stimmung bestätigte. Da die Preise fielen, bestätigte der Indikator, dass der Verkaufsdruck auch an Tagen mit geringem Volumen vorhanden war, was signalisierte, dass sich der Abwärtstrend wahrscheinlich fortsetzen würde.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Negative Volume Index eine einzigartige Perspektive auf die Marktdynamik bietet, indem er sich auf die Beziehung zwischen Preis und Volumen an Tagen mit geringem Volumen konzentriert. Obwohl er kein narrensicherer Indikator ist, kann er eine wertvolle Ergänzung zum Werkzeugkasten eines Händlers sein, um potenzielle Trends zu erkennen, die Marktstimmung zu bestätigen und fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen. Denken Sie jedoch immer daran, ihn mit anderen Indikatoren und Risikomanagementstrategien zu kombinieren.