Minus Directional Indikator -DI Erklärt

Minus Directional Indikator (-DI) Erklärt

Definition: Der Minus Directional Indikator (-DI) ist eine Komponente des Directional Movement Index (DMI), einem Werkzeug der technischen Analyse, das von Tradern verwendet wird, um die Stärke und Richtung eines Markttrends zu messen. Er misst speziell die Stärke der jüngsten negativen Kursbewegungen und zeigt damit die Stärke eines Abwärtstrends an.

Key Takeaway: Der -DI hilft Tradern, die Stärke von Baisse-Trends zu identifizieren und liefert Einblicke in potenzielle Verkaufschancen und die Dynamik hinter Kursrückgängen.

Mechanik

Der -DI wird anhand einer Reihe von Schritten berechnet, die typischerweise den Average True Range (ATR) und die Directional Movement-Werte beinhalten. Hier ist eine vereinfachte Aufschlüsselung:

Directional Movement: Das Directional Movement ist die Differenz zwischen dem Tief der aktuellen Periode und dem Tief der vorherigen Periode (für -DI).

1. Berechnung von +DM und -DM:
   • +DM (Positive Directional Movement) ist die Differenz zwischen dem Hoch der aktuellen Periode und dem Hoch der vorherigen Periode, wenn diese größer ist als die Differenz zwischen dem Tief der vorherigen Periode und dem Tief der aktuellen Periode. Andernfalls ist es Null.
   • -DM (Negative Directional Movement) ist die Differenz zwischen dem Tief der vorherigen Periode und dem Tief der aktuellen Periode, wenn diese größer ist als die Differenz zwischen dem Hoch der vorherigen Periode und dem Hoch der aktuellen Periode. Andernfalls ist es Null.
2. Berechnung der True Range (TR): Die TR ist das Größte von Folgendem:
   • Das Hoch der aktuellen Periode minus das Tief der aktuellen Periode.
   • Das Hoch der aktuellen Periode minus der Schlusskurs der vorherigen Periode.
   • Das Tief der aktuellen Periode minus der Schlusskurs der vorherigen Periode.
3. Berechnung des geglätteten +DM, -DM und TR: Diese Werte werden über einen Zeitraum (normalerweise 14 Perioden) mithilfe einer modifizierten Wilder-Glättungsmethode geglättet. Die Anfangswerte werden als Summe der ersten 14 Perioden von +DM, -DM und TR berechnet. Nachfolgende Werte werden mithilfe der folgenden Formel berechnet: Geglätteter Wert = Vorheriger geglätteter Wert - (Vorheriger geglätteter Wert / Periode) + Aktueller Wert.
4. Berechnung des +DI und -DI:
   • +DI = (Geglättetes +DM / Geglättetes TR) * 100
   • -DI = (Geglättetes -DM / Geglättetes TR) * 100

Der resultierende -DI-Wert wird in einem Chart zusammen mit dem +DI und dem Average Directional Index (ADX) dargestellt. Der -DI-Wert schwankt oberhalb und unterhalb von Null, und seine Beziehung zum +DI und ADX liefert wertvolle Handelssignale.

Handelsrelevanz

Der -DI ist ein entscheidendes Werkzeug zum Verständnis der Baisse-Dynamik. Hier ist, wie Trader ihn verwenden:

• Identifizierung von Abwärtstrends: Wenn der -DI über dem +DI liegt, deutet dies darauf hin, dass der Abwärtstrend stärker ist als der Aufwärtstrend. Dies signalisiert eine potenzielle Verkaufschance.
• Trendstärke: Ein ansteigender -DI deutet auf einen zunehmenden Verkaufsdruck und eine Verstärkung des Abwärtstrends hin. Ein fallender -DI deutet auf eine Abschwächung des Verkaufsdrucks hin.
• Crossovers: Trader achten oft auf Crossovers zwischen dem +DI und dem -DI. Wenn der -DI den +DI nach oben kreuzt, signalisiert dies oft den Beginn eines Abwärtstrends (Baisse-Signal). Umgekehrt, wenn der +DI den -DI nach oben kreuzt, deutet dies auf das Potenzial für einen Aufwärtstrend hin (Hausse-Signal).
• Bestätigung mit ADX: Der ADX misst die Stärke des Trends, unabhängig von seiner Richtung. Trader verwenden den ADX oft, um die von +DI und -DI generierten Signale zu bestätigen. Ein hoher ADX-Wert (z. B. über 25) in Kombination mit dem -DI über dem +DI deutet auf einen starken Abwärtstrend hin.

Beispiel: Stellen Sie sich einen Bitcoin-Chart vor. Wenn der -DI durchgehend über dem +DI liegt und der ADX steigt, deutet dies auf einen starken Abwärtstrend im Bitcoin-Kurs hin. Dies könnte signalisieren, dass ein Trader in Erwägung ziehen sollte, Bitcoin leer zu verkaufen oder Long-Positionen zu verlassen.

Risiken

Wie alle technischen Indikatoren hat auch der -DI Einschränkungen. Hier sind einige wichtige Risiken:

• Fehlerhafte Signale: Der -DI kann falsche Signale generieren, insbesondere in unruhigen oder seitwärts gerichteten Märkten. Crossovers können in solchen Umgebungen häufig auftreten, was zu Fehlsignalen (verlorenen Trades) führt.
• Nacheilender Indikator: Der -DI ist ein nacheilender Indikator, d. h. er basiert auf vergangenen Kursdaten. Er kann zukünftige Kursbewegungen möglicherweise nicht genau vorhersagen.
• Überkauft/Überverkauft: Der -DI zeigt nicht direkt überkaufte oder überverkaufte Bedingungen an. Trader müssen ihn oft mit anderen Indikatoren, wie dem Relative Strength Index (RSI), kombinieren, um potenzielle Umkehrpunkte zu identifizieren.
• Subjektivität: Die Interpretation des -DI kann subjektiv sein. Unterschiedliche Trader können unterschiedliche Interpretationen der Signale haben, was zu unterschiedlichen Handelsentscheidungen führt.
• Marktvolatilität: In Zeiten hoher Marktvolatilität kann der -DI unregelmäßige Signale erzeugen. Es ist wichtig, Handelsstrategien entsprechend anzupassen.

Geschichte/Beispiele

Der DMI und seine Komponenten, einschließlich des -DI, wurden von J. Welles Wilder Jr. in seinem 1978 erschienenen Buch New Concepts in Technical Trading Systems entwickelt. Wilder schuf auch andere bekannte Indikatoren wie den RSI und den ATR. Seine Arbeit revolutionierte die technische Analyse und lieferte Tradern neue Werkzeuge zum Verständnis von Markttrends.

Beispiele in Aktion:

• Bitcoins Bärenmarkt 2018: Während Bitcoins deutlichem Kursverfall im Jahr 2018 blieb der -DI durchweg über dem +DI, und der ADX stieg auf hohe Werte. Dies bestätigte die Stärke des Abwärtstrends und lieferte Tradern ein klares Signal, Leerverkäufe des Vermögenswerts in Betracht zu ziehen oder Long-Positionen zu vermeiden.
• Gold-Abwärtstrends: Trader im Goldmarkt verwenden den -DI, um Perioden mit starkem Verkaufsdruck zu identifizieren. Ein steigender -DI, insbesondere in Kombination mit einem steigenden ADX, kann den Beginn eines potenziellen Abwärtstrends bei den Goldpreisen signalisieren und Trader dazu veranlassen, Leerverkaufschancen in Betracht zu ziehen oder Long-Positionen zu verlassen.
• Korrekturen am Aktienmarkt: Während Korrekturen am Aktienmarkt, wie z. B. Anfang 2020 aufgrund der COVID-19-Pandemie, schoss der -DI über den +DI hinaus, was auf einen starken Abwärtstrend hindeutete. Dies ermöglichte es Tradern, den Verkaufsdruck zu erkennen und ihre Portfolios entsprechend anzupassen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der -DI ein wertvolles Werkzeug zum Verständnis und zum Handel an den Finanzmärkten ist. Obwohl er Einschränkungen hat, kann er in Verbindung mit anderen Indikatoren und einem angemessenen Risikomanagement die Fähigkeit eines Traders, Abwärtstrends zu identifizieren und davon zu profitieren, erheblich verbessern.