Gambler's Fallacy: Wahrscheinlichkeiten im Krypto-Trading verstehen

Definition: Der Gambler's Fallacy ist ein häufiger Denkfehler, bei dem wir glauben, dass vergangene Zufallsereignisse zukünftige beeinflussen. Stellen Sie sich vor, Sie werfen eine Münze. Selbst wenn sie mehrmals hintereinander auf Kopf landet, hat der nächste Wurf immer noch eine 50/50-Chance auf Kopf oder Zahl. Der Gambler's Fallacy lässt uns denken, dass nach einer Reihe von Kopf "Zahl fällig ist."

Key Takeaway: Der Gambler's Fallacy ist der Irrglaube, dass vergangene Zufallsergebnisse die Wahrscheinlichkeit zukünftiger unabhängiger Ereignisse beeinflussen.

Mechanik: Wie der Gambler's Fallacy funktioniert

Im Kern beruht der Gambler's Fallacy auf einem Missverständnis von Wahrscheinlichkeit und Unabhängigkeit. Bei einem wirklich zufälligen Ereignis, wie einem Münzwurf oder der Bewegung einer Blockchain-Transaktion, ist jede Instanz unabhängig. Das bedeutet, dass das Ergebnis eines Ereignisses das Ergebnis des nächsten nicht beeinflusst. Unser Gehirn ist jedoch darauf ausgelegt, nach Mustern und Verbindungen zu suchen, auch wenn keine vorhanden sind. Wir wenden dieses musterorientierte Verhalten oft auf Situationen an, die Zufälligkeit beinhalten, was zu falschen Vorhersagen führt.

Wahrscheinlichkeit: Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Ereignis eintritt. Unabhängigkeit: Die Eigenschaft eines Ereignisses, nicht von früheren Ereignissen beeinflusst zu werden.

Denken Sie an ein Roulette-Rad. Jeder Dreh ist unabhängig. Der Ball hat keine Erinnerung daran, wo er zuvor gelandet ist. Dennoch könnte jemand, der unter dem Gambler's Fallacy leidet, auf Rot setzen, nachdem eine Reihe von schwarzen Zahlen gefallen sind, in dem Glauben, dass Rot "überfällig" ist. Das ist falsch. Die Wahrscheinlichkeit von Rot bleibt bei jedem Dreh ungefähr gleich (abgesehen vom Hausvorteil).

Diese kognitive Verzerrung wird oft auf die Repräsentativitätsheuristik zurückgeführt. Dies ist eine mentale Abkürzung, bei der wir die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses danach beurteilen, wie ähnlich es unseren bestehenden mentalen Modellen ist. Wir erwarten, dass eine zufällige Sequenz "zufällig aussieht". Daher fühlt sich eine lange Reihe von Kopf beim Münzwurf "nicht zufällig" an, was uns dazu veranlasst, zu glauben, dass Zahl wahrscheinlicher ist, um das wahrgenommene Gleichgewicht wiederherzustellen.

Es gibt auch zwei Arten von Gambler's Fallacy:

Typ 1: Zu glauben, dass ein bestimmtes Ergebnis wahrscheinlicher ist, nachdem eine Reihe des gegenteiligen Ergebnisses aufgetreten ist (z. B. auf Rot setzen nach einer Reihe von Schwarz).
Typ 2: Unterschätzung, wie viele Beobachtungen benötigt werden, um ein günstiges Ergebnis zu erkennen, wie z. B. das Beobachten eines Roulette-Rads für kurze Zeit und dann das Wetten auf die am häufigsten auftretenden Zahlen.

Darüber hinaus kann der Gambler's Fallacy als das Gegenteil des Hot-Hand-Fallacy angesehen werden. Der Hot-Hand-Fallacy ist der Glaube, dass die Leistung einer Person bei einem zufälligen Ereignis weiterhin erfolgreich sein wird.

Handelsrelevanz: Erkennen und Vermeiden des Fallacy im Krypto-Bereich

In der volatilen Welt des Krypto-Trading kann der Gambler's Fallacy ein kostspieliger Fehler sein. Kurse, obwohl von verschiedenen Faktoren beeinflusst, weisen oft Perioden scheinbar zufälliger Bewegungen auf. Händler, die anfällig für diesen Denkfehler sind, treffen möglicherweise schlechte Entscheidungen, die auf vergangenen Kursbewegungen basieren.

So manifestiert er sich:

Glauben, dass eine Korrektur "fällig" ist: Nach einer Reihe grüner Kerzen (Kursanstiege) könnte ein Händler glauben, dass eine Korrektur (Kursrückgang) unmittelbar bevorsteht, weil der Markt "nicht ewig steigen kann". Dies ignoriert die zugrunde liegenden Marktkräfte, die den Kurs tatsächlich antreiben (z. B. Nachrichten, Stimmung, institutionelles Kaufen).
Verlusten hinterherjagen: Nach einem Verlusttrade könnte ein Händler seine Positionsgröße erhöhen, in dem Glauben, dass ein Gewinn "fällig" ist, um seine Verluste wieder hereinzuholen. Dies ist eine gefährliche Form des Risikomanagements und kann zu erheblichen Verlusten führen.
Trends basierend auf kurzfristigen Daten vorhersagen: Sich ausschließlich auf aktuelle Kursbewegungen konzentrieren und davon ausgehen, dass sie sich fortsetzen werden. Dies kann dazu führen, dass Trades auf der Grundlage kurzfristiger Störungen und nicht durch die Analyse des Gesamtbildes eingegangen werden.

So können Sie dem Gambler's Fallacy in Ihrem Krypto-Trading entgegenwirken:

Wahrscheinlichkeit verstehen: Erkennen Sie, dass vergangene Kursbewegungen zukünftige Bewegungen nicht garantieren. Jeder Trade ist im Wesentlichen ein unabhängiges Ereignis.
Konzentrieren Sie sich auf die Grundlagen: Basieren Sie Ihre Handelsentscheidungen auf fundamentaler Analyse (z. B. Whitepaper des Projekts, Team, Technologie) und technischer Analyse (z. B. Charts, Indikatoren), nicht nur auf aktuellen Kursbewegungen.
Verwenden Sie einen Handelsplan: Entwickeln und halten Sie sich an einen vordefinierten Handelsplan mit klaren Ein- und Ausstiegspunkten, Risikomanagementstrategien (z. B. Stop-Loss-Orders) und Positionsgrößenregeln. Dies hilft, Emotionen und Voreingenommenheit aus Ihren Trades zu entfernen.
Diversifizieren: Setzen Sie nicht alles auf eine Karte. Diversifizieren Sie Ihr Portfolio, um das Risiko zu reduzieren.
Risikomanagement: Verwenden Sie immer Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste bei jedem Trade zu begrenzen.

Risiken: Die Gefahren des Fallacy

Das bedeutendste Risiko des Gambler's Fallacy besteht darin, dass er zu schlechten Handelsentscheidungen und finanziellen Verlusten führen kann. Er kann dazu führen, dass Händler:

Überhandeln: Zu viele Trades auf der Grundlage falscher Vorhersagen tätigen.
Risiko erhöhen: Mehr Risiko eingehen, als sie sich leisten können.
Sich nicht anpassen: Ihre Strategie nicht an veränderte Marktbedingungen anpassen.

Darüber hinaus kann der Gambler's Fallacy zu einem Teufelskreis führen. Verlusttrades verstärken den Glauben an den Denkfehler, was zu rücksichtsloserem Verhalten und weiteren Verlusten führt. Dies kann eine Abwärtsspirale aus emotionalem Trading und finanziellem Ruin auslösen.

Geschichte/Beispiele: Realer Kontext

Der Gambler's Fallacy wurde in verschiedenen Kontexten beobachtet und dokumentiert, von Casinos bis zu den Finanzmärkten.

Das Casino von Monte Carlo (1913): Vielleicht das berühmteste Beispiel. Roulette-Spieler im Casino von Monte Carlo verloren 1913 Millionen von Francs, indem sie auf Schwarz setzten, nachdem die Kugel mehrmals hintereinander auf Schwarz gefallen war. Sie glaubten, dass Rot "fällig" sei, aber die Serie setzte sich fort und trieb viele in den Ruin.
Aktienmarktblasen: In Zeiten raschen Marktwachstums (wie der Dotcom-Blase oder dem Krypto-Bullenlauf 2021) könnten Anleger glauben, dass die Kurse unbegrenzt weiter steigen werden. Sie ignorieren das Potenzial für Korrekturen und Abstürze, befeuert von dem Gefühl, etwas zu "verpassen". Dies ist eine Form des Gambler's Fallacy, da Anleger davon ausgehen, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit zukünftige Erträge garantiert.
Münzwürfe und Lottoscheine: Einzelpersonen können nach einer Reihe von Verlusten mehrere Lottoscheine kaufen, in dem Glauben, dass sich ihr Glück "ändern" muss. Dies ist ein klassisches Beispiel für den Gambler's Fallacy in Aktion, da jeder Schein die gleiche Chance auf einen Gewinn hat.
Krypto-Trading-Beispiele:
- Bitcoin (2021): Nach einem deutlichen Bullenlauf shorten einige Händler Bitcoin, in dem Glauben, dass eine Korrektur unmittelbar bevorsteht. Sie lagen falsch, und der Kurs stieg weiter, was zu Verlusten führte.
- Altcoin-Pumps: Händler könnten einen Altcoin nach einer Reihe von Kurssteigerungen kaufen, in dem Glauben, dass er weiter steigen wird. Wenn der Pump nicht nachhaltig ist, kann es passieren, dass sie auf dem Schaden sitzen bleiben.

Das Verständnis des Gambler's Fallacy ist entscheidend, um rationale, fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Durch die Erkennung dieser kognitiven Verzerrung und die Anwendung solider Risikomanagementstrategien können Krypto-Händler ihre Erfolgschancen auf dem Markt verbessern.

Gambler's Fallacy: Wahrscheinlichkeiten im Krypto-Trading verstehen