Financial Action Task Force (FATF)

Financial Action Task Force (FATF)

Definition

Die Financial Action Task Force (FATF) ist wie der globale Schiedsrichter für die Finanzwelt. Es handelt sich um eine internationale Organisation, die gegründet wurde, um Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und andere Bedrohungen für das globale Finanzsystem zu bekämpfen. Stellen Sie es sich als eine Gruppe von Ländern vor, die zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass Geld nicht für illegale Aktivitäten verwendet wird. Die FATF legt die Regeln und Richtlinien fest, die Länder auf der ganzen Welt befolgen sollten, um ihre Finanzsysteme sauber zu halten.

Key Takeaway

Die FATF legt internationale Standards zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung fest, was sich erheblich auf die Kryptowährungsindustrie auswirkt, indem sie Vorschriften und Compliance-Anforderungen für Virtual Asset Service Providers (VASPs) beeinflusst.

Mechanics

Die FATF arbeitet, indem sie eine Reihe von Empfehlungen erstellt. Dies sind keine rechtsverbindlichen Gesetze, aber sie dienen als globaler Standard für die Länder, die sie in ihren eigenen Rechtsrahmen umsetzen. Diese Empfehlungen decken verschiedene Bereiche ab:

• AML/CFT-Richtlinien und -Koordination: Dies beinhaltet die Festlegung nationaler Richtlinien und die Koordinierung der Bemühungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung.
• Geldwäsche und Beschlagnahmung: Dies konzentriert sich auf die Kriminalisierung der Geldwäsche und die Ermöglichung der Beschlagnahmung illegaler Vermögenswerte.
• Terrorismusfinanzierung und finanzielle Proliferation: Dies befasst sich mit der Finanzierung von Terrorismus und der Verbreitung von Massenvernichtungswaffen.
• Präventivmaßnahmen: Dies umfasst Maßnahmen, die Finanzinstitute und andere Unternehmen ergreifen müssen, um Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu verhindern.
• Transparenz und wirtschaftliches Eigentum von juristischen Personen und Vereinbarungen: Dies stellt die Transparenz in Bezug auf Eigentum und Kontrolle von Unternehmen und anderen Einrichtungen sicher.
• Befugnisse und Verantwortlichkeiten der zuständigen Behörden und andere institutionelle Maßnahmen: Dies umreißt die Rollen und Verantwortlichkeiten der Behörden, die für die Durchsetzung der Vorschriften zuständig sind.
• Internationale Zusammenarbeit: Dies fördert die Zusammenarbeit zwischen den Ländern bei Ermittlungen und Strafverfolgungen im Zusammenhang mit Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung.

Die FATF beurteilt auch die Einhaltung dieser Empfehlungen durch die Länder. Dieser Prozess beinhaltet Bewertungen durch die FATF und andere internationale Gremien. Basierend auf diesen Bewertungen können Länder auf eine „Graue Liste“ oder eine „Schwarze Liste“ gesetzt werden, wenn sie nicht vollständig konform sind. Dies kann erhebliche Auswirkungen haben, einschließlich Wirtschaftssanktionen oder Beschränkungen internationaler Finanztransaktionen.

FATF-Empfehlungen: Eine umfassende Reihe von Richtlinien, die von der FATF herausgegeben werden und als globale Standards zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (AML/CFT) anerkannt sind.

Die Auswirkungen der FATF auf die Kryptowelt sind erheblich. Insbesondere hat sie Leitlinien herausgegeben, wie ihre Empfehlungen auf Virtual Assets (VAs) und Virtual Asset Service Providers (VASPs) angewendet werden. Dies beinhaltet:

• Die Travel Rule: VASPs müssen Informationen über den Absender und den Empfänger von Krypto-Transaktionen über einem bestimmten Schwellenwert austauschen, ähnlich wie traditionelle Finanzinstitute große Transaktionen melden. Die Travel Rule soll den Behörden helfen, Transaktionen zu verfolgen und die illegale Nutzung von Kryptowährungen zu verhindern.
• Due Diligence: VASPs müssen Due Diligence bei ihren Kunden durchführen, um deren Identität zu überprüfen und die mit ihnen verbundenen Risiken zu bewerten.
• Risikobasierter Ansatz: VASPs sollten einen risikobasierten Ansatz verfolgen, was bedeutet, dass sie ihre Ressourcen auf die Bereiche konzentrieren sollten, die das größte Risiko von Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung bergen.

Trading Relevanz

Die Aktivitäten der FATF wirken sich auf verschiedene Weise direkt auf den Kryptowährungsmarkt aus:

• Kosten für die Einhaltung von Vorschriften: VASPs müssen in Compliance-Maßnahmen investieren, um die FATF-Standards zu erfüllen. Dies erhöht ihre Betriebskosten, was sich auf ihre Rentabilität und möglicherweise auf die Gebühren auswirken kann, die sie den Kunden berechnen.
• Marktzugang: Die Einhaltung der FATF-Standards ist oft eine Voraussetzung für VASPs, um in bestimmten Gerichtsbarkeiten tätig zu sein. Dies kann sich auf die Zugänglichkeit der Kryptomärkte und die Fähigkeit von VASPs auswirken, einen globalen Kundenstamm zu bedienen.
• Marktsentiment: Ankündigungen oder Aktualisierungen der FATF können die Marktstimmung beeinflussen. Wenn die FATF beispielsweise ihre Leitlinien zu VAs und VASPs aktualisiert, kann dies zu einer erhöhten behördlichen Kontrolle führen, was zu kurzfristiger Preisvolatilität führt. Umgekehrt können klare und konsistente Regulierungsrahmen das Anlegervertrauen stärken und sich positiv auf die Preise auswirken.
• Innovation: Während die Einhaltung von Vorschriften kostspielig sein kann, fördert sie auch Innovationen. VASPs entwickeln neue Technologien und Lösungen, um die FATF-Standards zu erfüllen, wie z. B. erweiterte Transaktionsüberwachungstools und Travel Rule-Compliance-Lösungen.

Risiken

• Erhöhter Regulierungsaufwand: VASPs sehen sich einer erhöhten behördlichen Kontrolle und Compliance-Anforderungen gegenüber. Dies kann komplex und teuer sein und möglicherweise Innovationen und das Wachstum der Kryptoindustrie behindern.
• Marktfragmentierung: Verschiedene Gerichtsbarkeiten können die FATF-Standards unterschiedlich interpretieren und umsetzen. Dies kann zu einer Marktfragmentierung führen, was es für VASPs erschwert, grenzüberschreitend tätig zu sein.
• Bedenken hinsichtlich des Datenschutzes: Das Teilen von Kundendaten zur Einhaltung der FATF Travel Rule wirft Bedenken hinsichtlich des Datenschutzes auf. VASPs müssen sicherstellen, dass sie Kundendaten schützen und die Datenschutzbestimmungen einhalten.
• Über-Compliance: Einige VASPs können sich dafür entscheiden, die FATF-Standards übermäßig einzuhalten, um Risiken zu mindern, was zu erhöhten Kosten und geringerer Effizienz führen könnte.

Geschichte/Examples

Die FATF wurde 1989 von den G7-Staaten gegründet, um Geldwäsche zu bekämpfen. In den Anfangstagen konzentrierte sich die Organisation in erster Linie auf traditionelle Finanzinstitute. Als jedoch Kryptowährungen entstanden und an Popularität gewannen, erkannte die FATF das Potenzial für ihren Missbrauch bei Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. Im Jahr 2019 gab die FATF ihre ersten Leitlinien zu VAs und VASPs heraus und legte damit ihre Empfehlungen für die Kryptoindustrie fest.

Ein Beispiel für die Auswirkungen der FATF ist die Travel Rule. Diese Regel wurde in vielen Gerichtsbarkeiten umgesetzt und verlangt von VASPs, Informationen über Krypto-Transaktionen auszutauschen, was zur Entwicklung von Compliance-Lösungen wie SafeTransact von Notabene geführt hat. Die FATF aktualisiert ihre Richtlinien kontinuierlich, um mit der rasanten Entwicklung der Kryptoindustrie Schritt zu halten. Beispielsweise wurden die Richtlinien der FATF aktualisiert, um dezentrale Finanzen (DeFi) und nicht fungible Token (NFTs) abzudecken. Die Organisation veröffentlicht außerdem regelmäßig Berichte und Aktualisierungen, um Gerichtsbarkeiten zu identifizieren, die Geldwäsche- / Terrorismusfinanzierungsrisiken bergen. Diese Berichte können Anlageentscheidungen beeinflussen und die Marktstimmung in Bezug auf verschiedene Kryptowährungen und VASPs beeinflussen.