Kumulatives Delta Erklärt

Kumulatives Delta Erklärt

Definition: Stellen Sie sich einen geschäftigen Marktplatz vor. Käufer und Verkäufer tauschen ständig Waren aus. Das kumulative Delta (KD), in einfachen Worten, verfolgt die Differenz zwischen der Gesamtmenge der gekauften und der Gesamtmenge der verkauften Artikel über einen bestimmten Zeitraum. Es ist ein laufender Zähler der Marktaktivität.

Wichtigste Erkenntnis: Das kumulative Delta hilft Händlern, die vorherrschende Marktstimmung zu verstehen, indem es das Gleichgewicht von Kauf- und Verkaufsdruck visualisiert.

Mechanik

Stellen Sie sich jeden Handel als einen kleinen Ziegelstein vor. Eine Kauforder fügt einen grünen Ziegelstein zur „Kauf“-Seite einer Mauer hinzu, und eine Verkaufsorder fügt einen roten Ziegelstein zur „Verkaufs“-Seite hinzu. Das Delta zu einem bestimmten Zeitpunkt ist die Differenz zwischen den grünen und roten Ziegelsteinen. Das kumulative Delta ist die Gesamtdifferenz zwischen grünen und roten Ziegelsteinen, die im Laufe der Zeit akkumuliert wird. Es ist wie das Führen einer laufenden Wertung, wer den Kauf- und Verkaufs-Wettbewerb gewinnt.

Delta: Die Differenz zwischen dem Volumen der Kauf- und Verkaufs-Transaktionen zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Kumulatives Delta (KD): Die laufende Summe aller Deltas über einen bestimmten Zeitraum, die den gesamten Kauf- und Verkaufsdruck widerspiegelt.

Hier ist eine vereinfachte Schritt-für-Schritt-Aufschlüsselung:

1. Daten sammeln: Sie benötigen Zugriff auf Echtzeit-Orderbuchdaten, insbesondere das Volumen der Käufe und Verkäufe auf jeder Preisstufe.
2. Delta berechnen: Bestimmen Sie für jede Transaktion, ob es sich um einen Kauf oder einen Verkauf handelt. Wenn es sich um einen Kauf handelt, addieren Sie das Volumen zur Kaufseite. Wenn es sich um einen Verkauf handelt, addieren Sie das Volumen zur Verkaufsseite. Das Delta für diese Transaktion ist die Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufsvolumen.
3. Kumulatives Delta berechnen: Beginnen Sie mit einem KD-Wert von Null am Anfang Ihres Analysezeitraums. Addieren Sie für jede nachfolgende Transaktion das Delta zum laufenden KD-Gesamtbetrag. Wenn das Delta positiv ist (mehr Käufe als Verkäufe), erhöht sich das KD. Wenn das Delta negativ ist (mehr Verkäufe als Käufe), verringert sich das KD.
4. Visualisieren: Das KD wird üblicherweise als Liniendiagramm dargestellt. Eine steigende Linie deutet auf einen höheren Kaufdruck hin, während eine fallende Linie auf einen höheren Verkaufsdruck hindeutet.

Trading-Relevanz

Warum ist das für den Handel wichtig? Weil es Ihnen hilft, die zugrunde liegenden Kräfte zu verstehen, die Kursbewegungen antreiben. Der Kurs bewegt sich aufgrund eines einfachen Prinzips: Angebot und Nachfrage. Wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt (positives KD), tendiert der Kurs dazu, zu steigen. Wenn es mehr Verkäufer als Käufer gibt (negatives KD), tendiert der Kurs dazu, zu sinken. Das KD liefert eine visuelle Darstellung dieses Ungleichgewichts von Angebot und Nachfrage.

• Positives KD, Kurs steigt: Deutet auf ein starkes Kaufinteresse hin. Händler könnten dies als bullisch interpretieren und nach Möglichkeiten suchen, Long-Positionen einzugehen.
• Negatives KD, Kurs fällt: Deutet auf einen starken Verkaufsdruck hin. Händler könnten dies als bärisch interpretieren und nach Möglichkeiten suchen, Short-Positionen einzugehen oder Long-Positionen zu verlassen.
• Divergenz: Hier wird es interessant. Wenn der Kurs steigt, aber das KD sinkt (oder umgekehrt), deutet dies auf eine potenzielle Divergenz hin. Dies kann ein Zeichen für eine Abschwächung des aktuellen Trends und eine mögliche Umkehr sein. Dies ist ein sehr starkes Signal.

Beispiele für die Verwendung des kumulativen Deltas:

• Bestätigung des Trends: Wenn der Kurs nach oben tendiert und das KD ebenfalls steigt, bestätigt dies die Stärke des Aufwärtstrends. Umgekehrt ist ein Abwärtstrend, der durch ein abnehmendes KD bestätigt wird, ebenfalls stark.
• Identifizierung von Erschöpfung: Ein steigender Kurs mit einem abnehmenden KD könnte darauf hindeuten, dass der Kaufdruck nachlässt und der Trend möglicherweise seinem Ende entgegengeht. Dies kann verwendet werden, um potenzielle Punkte zum Verlassen einer Long-Position oder zur Vorbereitung einer Short-Position zu identifizieren.
• Aufspüren von versteckten Käufen/Verkäufen: Manchmal bewegt sich der Kurs möglicherweise nicht viel, aber das KD steigt oder sinkt erheblich. Dies deutet darauf hin, dass große Akteure (z. B. Institutionen) heimlich eine Kryptowährung akkumulieren oder verteilen. Dies kann wertvolle Einblicke in zukünftige Kursbewegungen liefern.

Risiken

• Nachlaufender Indikator: Das KD ist ein nachlaufender Indikator. Er spiegelt wider, was bereits geschehen ist, nicht was geschehen wird. Es ist unerlässlich, es mit anderen Indikatoren und Analysemethoden zu kombinieren.
• Orderbuch-Manipulation: Große Akteure könnten potenziell das Orderbuch manipulieren, um irreführende KD-Signale zu erzeugen. Berücksichtigen Sie immer den Kontext und suchen Sie nach unterstützenden Beweisen.
• Garantiert keinen Gewinn: Das KD ist ein Werkzeug, keine magische Kugel. Es kann wertvolle Einblicke liefern, garantiert aber keine erfolgreichen Trades. Risikomanagement und geeignete Handelsstrategien sind nach wie vor unerlässlich.
• Datenqualität: Die Genauigkeit des KD hängt von der Qualität und Zuverlässigkeit der Daten ab. Verwenden Sie seriöse Datenquellen.

Geschichte/Beispiele

Obwohl das Konzept der Orderflussanalyse schon seit langem existiert, ist die Anwendung des KD auf Krypto relativ neu und hat sich parallel zum Wachstum der Kryptomärkte entwickelt. Frühe Beispiele finden sich in der Analyse des Orderbuchs von Bitcoin, wo Händler das KD nutzten, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Die gleichen Prinzipien gelten für andere Kryptowährungen. In den Anfangszeiten von Bitcoin (wie 2009) gab es weniger Daten. Die Anwendung des KD war rudimentärer, aber das Prinzip blieb dasselbe: den Kauf- und Verkaufsdruck zu verstehen. Als die Märkte reifer wurden und ausgefeiltere Werkzeuge verfügbar wurden, begannen Händler, das KD mit anderen Indikatoren, wie z. B. Volumenprofilen, zu integrieren, um sich ein umfassenderes Bild des Marktes zu verschaffen. Stellen Sie sich vor, wie das KD während des Bullenmarktes 2021 im Vergleich zum Bärenmarkt 2022 ausgesehen hätte. Die Trends wären eklatant unterschiedlich gewesen und hätten die sich ändernde Marktstimmung widergespiegelt.