Fixed Ratio Position Sizing

Definition: Fixed Ratio Position Sizing ist eine Geldmanagement-Technik, die im Handel verwendet wird, um die Größe Ihrer Positionen zu bestimmen. Sie beinhaltet die Erhöhung Ihrer Positionsgröße um einen festen Betrag (Kontrakte, Aktien oder Einheiten) für jeden festen Gewinnbetrag. Es ist eine Methode, die darauf ausgelegt ist, von Gewinnsträhnen zu profitieren und gleichzeitig die Auswirkungen von Verlusten zu begrenzen.

Key Takeaway: Fixed Ratio Position Sizing erhöht Ihre Handelspositionsgröße um einen vordefinierten Betrag nach jedem festen Gewinninkrement und kann das Gewinnwachstum potenziell beschleunigen.

Mechanik

Das Herzstück von Fixed Ratio Position Sizing dreht sich um zwei entscheidende Parameter: das Delta (Δ) und das Verhältnis. Das Delta stellt den Gewinnzuwachs dar, der erforderlich ist, um Ihre Positionsgröße um eine Einheit zu erhöhen. Das Verhältnis bezieht sich auf die Größe der ursprünglichen Position.

Hier ist eine schrittweise Aufschlüsselung:

Definieren Sie das Delta (Δ): Dies ist der feste Gewinnbetrag, den Sie erzielen möchten, bevor Sie Ihre Positionsgröße erhöhen. Wenn Ihr Delta beispielsweise 100 $ beträgt, erhöhen Sie Ihre Positionsgröße nach jedem Gewinn von 100 $.
Bestimmen Sie das anfängliche Verhältnis (Positionsgröße): Entscheiden Sie sich für Ihre anfängliche Positionsgröße. Dies könnte ein Kontrakt, eine Aktie oder ein bestimmter Dollarbetrag sein. Die anfängliche Positionsgröße basiert auf Ihrer Risikobereitschaft und der Größe Ihres Handelskontos.
Berechnen Sie die Anzahl der Einheiten: Dividieren Sie Ihren kumulierten Gewinn durch das Delta. Dies ergibt die Anzahl der Einheiten, die Sie Ihrer Position hinzufügen müssen. Wenn Sie beispielsweise 300 $ Gewinn erzielt haben und Ihr Delta 100 $ beträgt, würden Sie Ihre Positionsgröße um 3 Einheiten erhöhen.
Passen Sie die Positionsgröße an: Fügen Sie die berechnete Anzahl an Einheiten zu Ihrer bestehenden Positionsgröße hinzu. Wenn Sie mit einem Kontrakt begonnen und berechnet haben, dass Sie drei Einheiten hinzufügen können, würden Sie dann vier Kontrakte handeln.
Neu bewerten und wiederholen: Überwachen Sie kontinuierlich Ihre Gewinne und passen Sie Ihre Positionsgröße entsprechend an. Dies bedeutet, die Anzahl der hinzuzufügenden Einheiten nach jedem Gewinnzuwachs neu zu berechnen. Während einer Verluststrähne reduziert diese Methode automatisch Ihre Handelsgröße.

Beispiel: Nehmen wir an, Sie handeln mit Bitcoin (BTC). Ihr Konto hat 10.000 $, Ihr Delta beträgt 100 $ und Ihre anfängliche Positionsgröße beträgt 0,01 BTC. Wenn Sie 200 $ Gewinn erzielen, würden Sie Ihre Positionsgröße auf 0,03 BTC erhöhen (2 Inkremente von 100 $). Wenn Sie jedoch einen Verlust von 100 $ erleiden, bleibt Ihre Positionsgröße gleich.

Handelsrelevanz

Fixed Ratio Position Sizing ist besonders relevant in Märkten, die ein Trendverhalten aufweisen. Diese Strategie ermöglicht es Händlern, ihre Positionsgröße in Richtung des Trends zu skalieren und so potenziell die Gewinne zu maximieren. Dies gilt insbesondere für Kryptomärkte, in denen Trends stark und nachhaltig sein können.

So verbessert es Handelsentscheidungen:

Profitiert von Gewinnsträhnen: Durch die Erhöhung der Positionsgröße mit Gewinnen nutzt die Strategie erfolgreiche Trades, um höhere Renditen zu erzielen.
Reduziert das Risiko bei Verlusten: Wenn eine Verluststrähne auftritt, verringert sich die Positionsgröße, wodurch potenzielle Verluste begrenzt werden. Dies ist eine Form des dynamischen Risikomanagements.
Anpassungsfähig an Volatilität: Das Delta kann an die Marktvolatilität angepasst werden. In sehr volatilen Märkten kann ein größeres Delta angebracht sein, um eine übermäßige Exposition zu vermeiden.
Psychologischer Vorteil: Es gibt dem Händler ein Gefühl der Kontrolle und hilft, Emotionen zu managen. Der Händler konzentriert sich auf die Gewinnzuwächse und nicht auf die volatilen Preisschwankungen.

Risiken

Fixed Ratio Position Sizing birgt wie alle Geldmanagement-Strategien Risiken. Es ist entscheidend, diese zu verstehen, um Ihren Handel effektiv zu verwalten.

Benötigt konstante Gewinne: Die Strategie funktioniert am besten in Trendmärkten. Eine Reihe von Verlusten kann zu einer schrumpfenden Positionsgröße führen, was nachteilig sein kann.
Übermäßige Exposition: Wenn das Delta zu klein ist, kann die Positionsgröße zu schnell ansteigen, was zu übermäßiger Exposition und erhöhtem Risiko führt. Umgekehrt kann ein zu großes Delta erhebliche Gewinne verhindern.
Drawdowns: Während Verluststrähnen oder Seitwärtsmärkten kann die Strategie zu Drawdowns führen. Es ist wichtig, einen Risikomanagementplan zu haben, um dies zu mildern.
Psychologische Herausforderungen: Obwohl es einen psychologischen Vorteil bieten kann, kann es auch zu Selbstüberschätzung führen. Es ist wichtig, sich an den Plan zu halten und nicht aufgrund von Emotionen abzuweichen.
Nicht für alle Märkte geeignet: Fixed Ratio Position Sizing ist möglicherweise nicht ideal für sehr volatile, holprige Märkte, in denen Trends kurzlebig sind.

Geschichte/Beispiele

Das Konzept, die Positionsgröße basierend auf der Leistung anzupassen, gibt es schon seit vielen Jahren, wurde aber von verschiedenen Handelssystemen formalisiert. Obwohl es keinen einzelnen Erfinder gibt, ist es ein Derivat von Konzepten wie dem Kelly-Kriterium, einer Formel zur Bestimmung der optimalen Größe einer Reihe von Wetten.

Beispiele in Krypto:

Frühe Bitcoin-Händler (2009-2012): Frühe Bitcoin-Händler, die eine Fixed Ratio-Strategie anwendeten, hätten immense Gewinne erzielt. Wenn ein Händler beispielsweise mit einer kleinen Position begann und seine Positionsgröße erhöhte, als der Wert von Bitcoin stieg, hätte er mit relativ wenig Anfangskapital erhebliche Bestände anhäufen können.
Altcoin-Saison-Strategien: Händler während der Altcoin-Saisonen (Zeiträume, in denen alternative Kryptowährungen ein rasantes Wachstum verzeichnen) könnten Fixed Ratio Position Sizing verwenden, um von der Dynamik zu profitieren. Durch die Erhöhung ihrer Positionsgröße, wenn Altcoins an Wert gewannen, könnten sie ihre Gewinne steigern.
Scalping-Strategien: Scalper, die zahlreiche kleine Trades tätigen, können Fixed Ratio Position Sizing implementieren, um ihre Positionsgrößen zu erhöhen, wenn sie kleine Gewinne erzielen. Dies kann die Auswirkungen erfolgreicher Scalping-Strategien verstärken.

Wichtiger Hinweis: Die Wirksamkeit von Fixed Ratio Position Sizing hängt stark von den Marktbedingungen, dem gewählten Delta und der Risikobereitschaft des Händlers ab. Backtesting und Forward Testing sind unerlässlich, bevor diese Strategie im Live-Trading eingesetzt wird.

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