Breakdown Trading: Entschlüsselung von Kursrückgängen

Breakdown Trading: Entschlüsselung von Kursrückgängen

Definition: Breakdown Trading ist eine Strategie, die von Tradern eingesetzt wird, um von der Abwärtsbewegung des Preises eines Vermögenswerts zu profitieren, nachdem dieser unter ein definiertes Unterstützungsniveau gefallen ist. Es ist eine Methode, um einen Preisrückgang zu antizipieren und davon zu profitieren.

Key Takeaway: Breakdown Trading ermöglicht es Tradern, von Preisrückgängen unter wichtige Unterstützungsniveaus zu profitieren, indem sie diese antizipieren und darauf reagieren.

Mechanik: Wie Breakdown Trading funktioniert

Das Grundprinzip des Breakdown Tradings dreht sich um die Identifizierung von Unterstützungsniveaus auf einem Kurschart. Ein Unterstützungsniveau ist ein Preispunkt, an dem der Vermögenswert in der Vergangenheit Kaufinteresse gefunden hat, wodurch weitere Kursrückgänge verhindert werden. Wenn sich der Preis eines Vermögenswerts einem Unterstützungsniveau nähert, beobachten Trader Anzeichen eines Ausbruchs. Ein Ausbruch tritt auf, wenn der Preis dieses Unterstützungsniveau eindeutig unterschreitet. Dies löst oft eine Verkaufswelle aus, da Trader, die den Vermögenswert auf dem Unterstützungsniveau gehalten haben oder solche, die Stop-Loss-Orders (Orders zum Verkauf des Vermögenswerts, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht) platziert haben, zum Verkauf gezwungen sind, was den Preis weiter nach unten treibt.

Der Prozess kann in die folgenden Schritte unterteilt werden:

1. Unterstützungsniveaus identifizieren: Trader verwenden technische Analysewerkzeuge, wie z. B. Charting-Software, um wichtige Unterstützungsniveaus zu identifizieren. Dies beinhaltet die Betrachtung historischer Preisdaten, um Preispunkte zu ermitteln, an denen der Vermögenswert zuvor abgeprallt ist oder Kaufinteresse gefunden hat. Diese Niveaus werden oft mit horizontalen Linien auf einem Kurschart markiert.
2. Kursbewegung beobachten: Trader beobachten den Preis genau, wenn er sich dem identifizierten Unterstützungsniveau nähert. Sie suchen nach Signalen, die darauf hindeuten, dass das Unterstützungsniveau anfällig sein könnte. Diese Signale können ein sinkendes Handelsvolumen, wenn sich der Preis der Unterstützung nähert, was auf mangelndes Kaufinteresse hindeutet, oder die Bildung bärischer Candlestick-Muster sein, die auf einen potenziellen Preisrückgang hindeuten.
3. Bestätigung des Ausbruchs: Der entscheidendste Schritt ist die Bestätigung des Ausbruchs. Es reicht nicht aus, das Unterstützungsniveau lediglich zu berühren. Trader warten in der Regel auf einen eindeutigen Ausbruch unterhalb des Unterstützungsniveaus, oft bestätigt durch einen Schlusskurs unterhalb des Niveaus. Sie könnten auch nach einem Anstieg des Handelsvolumens suchen, was auf einen starken Verkaufsdruck hindeutet.
4. Einstieg und Positionsgröße: Sobald der Ausbruch bestätigt ist, entscheiden Trader über ihren Einstiegspunkt. Dies könnte unmittelbar nachdem der Preis unterhalb des Unterstützungsniveaus schließt, oder nach einem kurzen Retest des gebrochenen Unterstützungsniveaus (das jetzt als Widerstand fungieren kann) sein. Sie bestimmen auch die Größe ihrer Position unter Berücksichtigung ihrer Risikobereitschaft und des potenziellen Gewinns.
5. Stop-Loss-Orders setzen: Um das Risiko zu managen, platzieren Trader Stop-Loss-Orders oberhalb des gebrochenen Unterstützungsniveaus (das jetzt als Widerstand fungiert). Diese Order schließt die Position automatisch, wenn sich der Preis gegen sie bewegt, wodurch potenzielle Verluste begrenzt werden.
6. Gewinnmitnahme: Trader haben unterschiedliche Strategien zur Gewinnmitnahme. Einige könnten ein Kursziel festlegen, das auf dem Abstand zwischen dem Unterstützungsniveau und dem nächsten signifikanten Unterstützungsniveau basiert. Andere könnten einen Trailing-Stop-Loss verwenden, der die Stop-Loss-Order nach oben verschiebt, wenn der Preis sinkt, wodurch Gewinne gesichert werden, während der Trade weiterlaufen kann.

Handelsrelevanz: Warum sich der Preis beim Breakdown Trading bewegt

Das Verständnis der Faktoren, die die Preisbewegung während eines Ausbruchs antreiben, ist entscheidend. Mehrere Faktoren tragen zur Dynamik eines Ausbruchs bei:

• Stop-Loss-Orders: Wenn der Preis unter die Unterstützung ausbricht, haben viele Trader, die den Vermögenswert zu höheren Preisen gekauft haben, Stop-Loss-Orders direkt unterhalb des Unterstützungsniveaus platziert. Diese Orders werden ausgelöst, wenn der Preis fällt, wodurch ihre Bestände automatisch verkauft und der Verkaufsdruck erhöht wird.
• Angst- und Panikverkäufe: Ein Ausbruch kann Angst- und Panikverkäufe auslösen, da Trader, die den Vermögenswert bereits halten, sich Sorgen über weitere Preisrückgänge machen. Dies kann zu einer Kaskade von Verkaufsaufträgen führen, die die Abwärtsbewegung beschleunigen.
• Leerverkäufe: Breakdown Trading zieht auch Leerverkäufer an, die von Preisrückgängen profitieren. Sie werden Leerverkaufspositionen eröffnen, den Vermögenswert leihen und ihn verkaufen, in der Erwartung, ihn zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Dies erhöht den Verkaufsdruck.
• Technische Analyse: Technische Trader verwenden Werkzeuge, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren und entsprechend zu handeln. Wenn ein Unterstützungsniveau durchbrochen wird, kann dies eine Veränderung der Marktstimmung signalisieren.

Risiken des Breakdown Tradings

Breakdown Trading birgt, wie jede Handelsstrategie, inhärente Risiken. Das Verständnis dieser Risiken ist für ein effektives Risikomanagement unerlässlich.

• Fehlerausbrüche: Der Markt ist anfällig für Fehlerausbrüche, bei denen der Preis vorübergehend unter das Unterstützungsniveau ausbricht, sich dann aber umkehrt und nach oben bewegt. Dies kann zu Verlusten führen, wenn ein Trader eine Short-Position basierend auf einem falschen Signal eingeht.
• Volatilität: Kryptowährungen sind sehr volatil. Das bedeutet, dass sich die Preise schnell und unerwartet ändern können, was das Verlustrisiko erhöht.
• Marktmanipulation: In einigen Märkten, insbesondere in solchen mit geringerer Liquidität, ist es für Marktteilnehmer möglich, die Preise zu manipulieren, um Stop-Loss-Orders auszulösen oder Fehlerausbrüche zu erzeugen. Dies kann zu unerwarteten Verlusten führen.
• Emotionales Trading: Angst und Gier können das Urteilsvermögen trüben und zu schlechten Handelsentscheidungen führen. Es ist wichtig, sich an einen Handelsplan zu halten und impulsive Entscheidungen zu vermeiden.

Geschichte und Beispiele

Breakdown Trading ist seit Jahrhunderten eine Strategie, die in verschiedenen Finanzmärkten eingesetzt wird. Das Aufkommen von technischen Analysen und Charting-Tools hat es zugänglicher und verfeinert gemacht.

• Frühe Aktienmärkte: In den frühen Tagen der Aktienmärkte verwendeten Trader einfache Charting-Techniken, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Wenn der Preis einer Aktie unter ein Unterstützungsniveau fiel, würden Trader die Aktie leerverkaufen und einen weiteren Rückgang erwarten.
• Forex-Märkte: Forex-Trader verwenden häufig Breakdown Trading. Währungspaare handeln oft in Spannen. Ein Ausbruch unterhalb des Bodens der Spanne ist eine klassische Breakdown-Trading-Möglichkeit.
• Bitcoin im Jahr 2021: Während des Bullenmarktes 2021 erfuhr Bitcoin mehrere Preiskorrekturen. Trader, die Unterstützungsniveaus identifizierten und Breakdowns handelten, konnten von diesen Rückgängen profitieren. Als beispielsweise der Preis von Bitcoin unter 40.000 US-Dollar fiel, löste dies eine Verkaufswelle aus, die zu einem weiteren Preisrückgang führte. Trader, die Bitcoin zu diesem Zeitpunkt leerverkauften, konnten von dem Ausbruch profitieren.

Beispiel für einen Breakdown-Trade: Angenommen, Bitcoin wird zu 60.000 US-Dollar gehandelt und ein wichtiges Unterstützungsniveau wird bei 58.000 US-Dollar identifiziert. Wenn der Preis eindeutig unter 58.000 US-Dollar fällt (z. B. eine 4-Stunden-Kerze unterhalb dieses Niveaus schließt), könnte ein Trader eine Short-Position eingehen. Sie würden eine Stop-Loss-Order oberhalb des gebrochenen Unterstützungsniveaus (z. B. bei 58.500 US-Dollar) platzieren und ein Gewinnziel von 55.000 US-Dollar festlegen (oder einen Trailing-Stop-Loss verwenden). Wenn der Preis wie erwartet weiter sinkt, würde der Trader einen Gewinn erzielen; wenn sich der Preis umkehrt, würde die Stop-Loss-Order die Verluste begrenzen.